Краткая характеристика страховой компании. Характеристика страховой деятельности компании. Общие характеристики страховых компаний
Введение..................................................................................................... 2
1. Источники информации.............................................................................. 4
1.1 Понятие финансового состояния организации...................................... 4
1.2 Особенности анализа страховой организации...................................... 8
2. Методы анализа........................................................................................ 29
2.1 Формализованные и неформализованные.......................................... 29
2.2 Коэффициентные методы..................................................................... 42
Доля перестрахования............................................................................. 48
Доля выплат, покрытых за счет перестрахования................................. 49
3. Практическое применение коэффициентного метода на примере ОАО «РЕССО-ГАНТИЯ»...................................................................................................... 60
3.1 Краткая характеристика страховой компании.................................... 60
3.2 Основные показатели и блоки анализа................................................ 64
3.3 Анализ возможности банкротства....................................................... 74
Заключение............................................................................................... 76
Список использованной литературы...................................................... 77
Приложения............................................................................................. 80
Введение
Вследствие развития рыночных отношений анализ финансового состояния деятельности предприятия приобретает наибольшую актуальность. В ряде случаев его актуальность превосходит по значению анализ хозяйственной деятельности предприятия.
В общем случае анализ финансового состояния деятельности предприятия состоит в оценке показателей ликвидности, финансовой устойчивости деловой активности и рентабельности. В зависимости от специфики деятельности предприятия порядок расчета и система оценки полученных показателей изменяется.
Объектом исследования настоящей работы является финансовое состояние деятельности страховой компании. В силу того, что страховой рынок является относительно новой сферой деятельности для отечественной экономики, данная тема слабо изучена в экономической литературе, что обусловлено, прежде всего, тем, что страховая деятельность является достаточно сложной по своей сути, т.е. для ее осуществление требуется не только значительные финансовые ресурсы, но и глубокая теоретическая база, подготовленные кадры и обширный статистический материал. При этом для развития рынка страховых услуг требуется наличие стабильной экономической системы, относительно невысоких темпов инфляции, достаточно высоких доходов участников рыночных отношений, а также законодательная база. В силу чего, страховая деятельность развивалась относительно медленными темпами по сравнению, например, с банковской деятельностью или торговой
деятельностью.
Исходя из поведенного анализа литературы по данной теме можно сделать вывод, что анализ финансового состояния рассмотрен слабо, при этом система коэффициентов для оценки финансового состояния страховой компании основана на западным методах анализа и слабо применима для отечественного рынка, а отечественная система оценки показателей еще не сформирована в силу слабой статистической базы.
Специфика анализа финансового состояния страховой компании вытекает из самого характера ее деятельности, т.к. деятельность страховой компании относится к функционированию финансовой системы. При этом сам характер услуг, оказываемых страховыми кампаниями, связан с риском, т.е. компания изначально точно не знает сроков и конечных сумм страхового возмещения. Исходя из чего, основным объектом анализа финансового состояния страховой компании является анализа финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
Цель данной работы состоит в рассмотрении теоретических основ оценки финансового состояния страховой компании и применении полученных теоретических знаний в анализа финансового состояния ОАО «РЕССО-Гарантия».
Достижение поставленной цели реализуется в следующих задачах:
Рассмотреть специфические особенности анализа финансового состояния страховой компании;- рассмотреть методы анализа основных показателей финансового состояния и методов их оценки;- применить полученные теоретические знания для в анализе финансового состояния страховой компании.
Поставленные задачи определяют структуру настоящей работы.
1. Источники информации
1.1Понятие финансового состояния организации
Финансовое состояние любого предприятия характеризуется, прежде всего, составом и размещением средств предприятия, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.
Так Савицкая Г.В. финансовое состояние предприятия трактует следующим образом: «Финансовое состояние предприятия это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени»
Финансовое состояние предприятия является объектом финасового анализа. Ковалев В.В. трактует финансовый анализ как часть экономического анализа на ровне с бухгалтерским учетом и анализом хозяйственной деятельности базой для которого является экономическая теория и статистические данные (рис. 1)
Рис. 1Финансовый анализ и его место в системе экономического анализа
С точки зрения Ковалева В.В. «Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.»
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов в расчетах с дебиторами и кредиторами как на текущий момент времени так и на перспективу.
Для характеристики финансового состояния предприятия в основном используют четыре уровня показателей: рентабельность, рыночная устойчивость, деловая активность, платежеспособность.
В зависимости от специфики деятельности предприятия состав, структура и оценка показателей различается. Так как страхование является особым видом экономических отношений, По своей сути страховая компания - это общественная форма функционирования страхового фонда. Как предприятие страховая компания представляет собой обособленную структуру, осуществляющую заключение договоров страхования и их обслуживание, а также формирование и распределение ресурсов.
Для характеристики финансового состояния страховой компании наиболее важным показателем является финансовая устойчивость.
В экономической литературе существует определенный разброс в формулировке понятия финансовая устойчивость.
В наиболее общем случае под финансовой устойчивостьюстраховой организации понимают ее способность выполнить свои обязательства всем имеющимся у нее имуществом. [Денисова, 180]
С позиций данного определения финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается достаточным и оплаченным уставным капиталом, адекватными принятым обязательствам страховыми резервами, а также принятой системой перестрахования. Использование системы перестрахования предполагает, что на ответственности страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять обязательства, исходя из своих финансовых возможностей. Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать достаточность средств страховых резервов и собственных свободных средств для выполнения обязательств страховщика. Важнейшим показателем финансовой устойчивости страховщика, ее надежности, является платежеспособность.
В рамках другого определения под финансовой устойчивостью страховой компании понимается постоянное балансирование или превышение доходов над расходами по страховому денежному фонду, формируемому из уплачиваемых страхователем страховых взносов .
Таким образом, понятие финансовой устойчивости страховой компании не ограничивается только анализом соответствия средств, которыми располагает компания, взятым ею обязательствам. Анализ финансовой устойчивости страховой компании предполагает комплексное исследование ее деятельности, в которое наряду с анализом платежеспособности входит анализ оборачиваемости капитала и анализ прибыльности ее деятельности.
Финансовая устойчивость страховой компании является объектом законодательного регулирования. В Законе “Об организации страхового дела’’ контроля за финансовым состоянием страховщиков возложен на Департамент страхового надзора, что в нынешних условиях является вполне разумным и оправданным по многим причинам, а именно:
Особой ролью страховых организаций как стабилизатора рынка и социальным характером страховой услуги для населения, что придает задаче обеспечения финансовой устойчивости страховой организации макроэкономический аспект;
Действуют также причины юридического характера. Наиболее часто встречаются товарищества с ограниченной ответственностью и акционерные общества закрытого типа, для которых характерна именно ограниченная ответственность их участников по своим обязательствам. Это ведет к тому, что при неустойчивости страховой организации кредитор получит свои средства только в том случае, если у данного предприятия есть определенный резерв в виде оплаченной части акционерного капитала. В связи с этим, гарантия наличия такого резерва у акционерного общества (организации) приобретает принципиальное значение и в странах с развитым рынком регулируется законодательно. Эти требования распространяются и на страховые организации.
1.2Особенности анализа страховой организации
Особенность анализа финансового состояния страховой компании состоит в том, что страховая компания по своей сути является финансовым институтом, т.е. основа ее деятельности состоит в распределении предполагаемого ущерба среди участников страховых отношений, по средствам создания и распределения средств страхового фонда.
При этом, в основе понятия страховой услуги лежит категория страхового риска, что обуславливает специфику анализа финансовой устойчивости страховой организации. Страховой риск определяет вероятностный характер обязательств страховщика, что требует дополнительных специфических финансовых гарантий их выполнения.
Обязательства, связанные со страховым риском, теоретически должны выполняться за счет средств страхового фонда, поскольку расчет страховых тарифов базируется на принципе равенства обязательств (возвратности средств, предназначенных на выплаты). Однако, учитывая при расчете тарифа страховые факторы, страховщик не может с такой же точностью предусмотреть влияние факторов рыночных. Вследствие этого в реальной страховой деятельности возможны ситуации, когда даже при безукоризненном с технических позиций расчете тарифа страховщику понадобятся дополнительные средства для выполнения своих обязательств.
Определение содержания финансовой устойчивости страховой организации предполагает и требует особого рода финансовых отношений, которые выражаются в особенностях формирования доходов, их постоянного притока и превышения над расходами, а также их структуре и финансовом результате.
Основными источниками формирования финансового потенциала страховой компании являются:
Собственный капитал;- страховые взносы (премии) клиентов;- доходы от инвестиционной деятельности;- эффективное использование системы перестрахования;- тарифная политика
Состав элементов собственного капитала (собственных средств) страховщика аналогичен структуре собственного капитала любого предприятия и включает уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль, целевые поступления и финансирование. Основными источниками формирования собственного капитала страховщика являются взносы учредителей, пополнения из прибыли от страховой деятельности и доходов от инвестиционной деятельности, а также от дополнительной эмиссии акций.
Ввиду большой социальной значимости страхования как института финансовой защиты требования к уставному капиталу как основному структурному элементу собственных средств, особенно на начальном этапе работы страховой организации, являются достаточно высокими. В настоящее время для страховых компаний, занимающихся иными видами страхования, чем страхование жизни, уставный капитал должен быть не менее 25 000 минимальных размеров оплаты труда (МРОТ), для страховых компаний, занимающихся всеми видами страхования (рисковыми и страхованием жизни), уставный капитал должен быть не менее 35 000 МРОТ, а для компаний, занимающихся исключительно перестраховочной деятельностью,— не менее 50 000 МРОТ.
Платежеспособность страховой компании определяется величиной свободных от обязательств резервов. «Свободными резервами», или «резервом платежеспособности», принято называть собственные средства страховщика, которые свободны от каких-либо внешних обязательств. К собственным средствам относятся уставный капитал, резервный фонд, сформированный за счет прибыли, и нераспределенная прибыль, а также фонды потребления и накопления.
Собственные средства формируются из двух источников: взносов учредителей и прибыли, получаемой в результате деятельности страховщика. Для обеспечения платежеспособности величина свободных резервов должна быть тем больше, чем больше объем операций страховой компании.
В зависимости от характера и динамики операций в качестве их объема принимается либо объем поступивших страховых взносов, либо средняя за ряд лет сумма страховых выплат, либо величина технических резервов (как правило, в страховании жизни). Свободные резервы можно определить также как разность между активами страховщика и суммой его обязательств, основную часть которых составляют страховые резервы.
Существующее мнение о том, что собственные средства в целом и уставный капитал в частности для страховой компании не имею, особого значения, неверно. Ведь на начальном этапе у страховой компании нет других средств для выполнения обязательств по договорам страхования, кроме уставного капитала, так как поступления страховых взносов в первое время крайне незначительно. И чем больше начальный капитал, тем больше шансов у страховщика осуществить крупные операции и иметь возможность выстоять в конкурентной борьбе. Даже если страховщик действует на рынке длительное время, роль его уставного капитала не уменьшается. В любой момент из-за неудачной тарифной политики либо нежелательных изменений в структуре договоров, обесценивания активов, необходимости расширить круг осуществляемых операций страховщику могут понадобиться дополнительные резервы. В этом случае он может использовать свободные резервы (в том числе и уставный капитал).
Страховые резервы можно определить как совокупность имеющих целевой характер фондов денежных средств, с помощью которых обеспечивается раскладка ущерба среди участников страхования.
Страховые резервы предназначены для того, чтобы страховщик был в состоянии отвечать по своим обязательствам, которые он несет в соответствии с заключенными им со страхователями договорам страхования. Согласно принятой за рубежом схеме формирования страховых резервов, каждый вид обязательств, которые имеет страховщик, покрывается соответствующим видом страхового резерва. В частности, в страховании жизни в зависимости от условий действующих договоров, формируются математические резервы, резервы ежегодной ренты, фондовые резервы и резервы участия; по другим видам страхования - резервы премий (резерв неистекших рисков, резерв возрастающих рисков) и резервы убытков (установленных, но не оплаченных убытков, предъявленных, но не установленных убытков; непредъявленных убытков). Классификация страховых резервов представлена на рис. 2.
Рис. 2Классификация страховых резервов
Учитывая предназначение страховых резервов, отчисления на их пополнение исключаются из налогооблагаемой базы. Назначение и, соответственно, порядок формирования страховых резервов различны, но общим для них признано то, что они в экономическом смысле являются средствами страхователей, а не страховщиков и предназначены для страховых выплат согласно обязательствам по неоконченным на отчетную дату договорам страхования.
В связи с этим немаловажное значение играют факторы, влияющие на формирование страховых резервов . В качестве основных факторов, под влиянием которых формируется система страховых резервов, можно отметить следующие: инверсия цикла страховой организации; устойчивость страхового портфеля; рисковая структура страхового портфеля; организационная структура страховой организации; вовлеченность страховой организации в инвестиционную деятельность; уровень развития перестрахования на рынке; инфляция.
Необходимо отметить, что по своему характеру страховые резервы являются кредитным капиталом. В большинстве случаев они представляют собой платежные обязательства, существующие в день, на который составляется баланс страховщика, при этом могут быть неизвестными размер и дата этих платежей и, зачастую, юридические и физические лица, имеющие право на получение этих платежей.
Поскольку страховые резервы представляют собой кредиторскую задолженность, то большой их размер при условии, что резервы адекватны обязательствам по договорам страхования, будет говорить о финансовой устойчивости страховщика при наличии еще как минимум двух условий: соблюдение пропорции с объемом собственных средств; их оптимальное размещение (рациональная инвестиционная политика).
Инвестиционная деятельность для страховой компании являются не только дополнительным источником доходов, но и одним из факторов повышения финансовой устойчивости.
Возможность осуществления инвестиционной деятельность страховых компаний вытекает из особенностей реализации страховой услуги, а именно в концентрации у страховщика в течение некоторого срока временно свободных от обязательств средства, которые могут быть инвестированы в целях получения дополнительного дохода. При этом, учитывая рисковый характер страховых услуг, а именно неопределенность наступления страховых случаев во времени и по объему страховых выплат инвестиционная деятельность страховых компаний регулируется со стороны государства.
Целью государственного регулирования порядка размещения страховых резервов является минимизация риска инвестиционной политики, имея в виду главную особенность страховой организации как инвестора - вторичность инвестиционного портфеля по отношению к портфелю страховому.
Инвестиционная деятельность страховщика, как и любого другого инвестора, регулируется Законом «Об инвестиционной деятельности». Из-за специфики страховой деятельности помимо норм Закона «Об инвестиционной деятельности» размещение страховщиками временно свободных средств регулируется также Положениями Закона РФ «О перестраховании». Согласно этого Закона размещение страховых резервов должно осуществляться на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.
Страховая компания самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию для размещения собственных средств и страховых резервов. При выборе объекта инвестиций необходимо учитывать взаимозависимость риска и дохода, то есть соблюдать принцип диверсификации вложений. Так, можно вложить часть средств в низко доходные я малорискованные активы, а другую - в высокодоходные, но с большой степенью риска. В результате инвестиционный риск будут распределен среди различных видов вложений, что обеспечит финансовую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика.
Необходимо отметить, что правильное размещение инвестиционных ресурсов в первую очередь это возможность страховой организации сохранить реальную стоимость привлеченных средств страхователей. К тому же наличие эффективной инвестиционной деятельности позволяет использовать в своих интересах значительные суммы резервов, принося компании ощутимый доход. И как следствие, страховщик получает возможность представлять клиентам страховые услуги по меньшей цене, результатом чего является улучшение отношений страховой компании со своими клиентами, увеличение портфеля договоров добровольного страхования и рост доверия страхователей к страховой компании, с которой заключены обязательные договора страхования. Отсюда, успешная инвестиционная политика не только обеспечивает стабильность деятельности страховщика, но и способствует повышению его финансовой устойчивости в условиях рынка.
Перестрахование такжеявляется необходимым условием обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и нормальной деятельности любой страховой компании.
Перестрахование - это вторичное распределение риска, система экономических отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним исходя из своих финансовых возможностей передает на согласованных условиях другим страховщикам.
Целью перестрахования является, прежде всего, установление однородного страхового портфеля посредством деления и выравнивания рисков. Конечно, эта цель может быть достигнута и более простым методом - путем отклонения нежелательных рисков, однако такая политика невыгодна с позиции конкурентоспособности компании на рынке.
Перестрахование решающим образом влияет на обеспечение финансовой устойчивости страховщика.
Во-первых, в каждом отдельном виде страхования существует большое количество крупных рисков, которые он страховщик не может взять на себя целиком. Страховая компания лучше защитит себя в случае наступления особо крупных рисков, сократить уровень ответственности по сравнению со взятыми на себя обязательствами.
Во-вторых, финансовой устойчивости страховщика угрожают не только крупные риски, но и массовое наступление мелких исков. Заключение договора перестрахования на случай наступления катастрофического страхового события позволяет страховщику избежать чрезвычайных убытков. Путем перестрахования катастрофические риски сводятся до уровня, безопасного для компании.
В-третьих, с помощью перестрахования можно выравнивать колебания в результатах деятельности страховщика на протяжении ряда лет. На результатах деятельности страховой компании в течение одного года могут неблагоприятно сказаться либо существенные потери от большого числа страховых выплат, вызванных наступлением одного страхового случая, либо очень плохие результаты по всему страховому портфелю в течение года. Перестрахование выравнивает такие колебания. Тем самым достигается стабильность результатов деятельности компании на протяжении ряда лет, а это крайне важно для обеспечения финансовой устойчивости страховщика.
Благодаря перестрахованию страховщик в состоянии принимать в страхование большее количество рисков, при этом, чем больше договоров заключено страховой компанией, тем более сбалансированным становится ее портфель и тем меньше колебаний в предъявляемых ей претензиях по страховым выплатам. Перестрахование дает страховщику расширить перечень рисков, принимаемых в страхование, охватить большее количество видов страхования, дает возможность защитить свои активы. Перестрахование позволяет страховщику застраховать риски, которые по своей стоимости или степени риска значительно превышают его финансовые ресурсы.
При рассмотрении вопроса о перестраховании страховая компания должна исходить из того, что перестрахование должно быть экономически эффективным в плане достижения цели, учитывая стоимость перестрахования. Причем под стоимостью перестрахования понимается не только причитающаяся перестраховщику страховая премия, но и расходы по ведению дела в связи с оформлением договора перестрахования.
При перестраховании наиболее важным и сложным является вопрос о размере максимального собственного удержания, то есть максимальной ответственности, которую страховщик может оставить на себе. Передача в перестрахование слишком большой доли риска может быть невыгодной, так как страховщик при этом отчисляет слишком большую часть собранных им страховых взносов. С другой стороны, излишняя ответственность, оставленная на собственном удержании, может подорвать финансовую устойчивость страховщика. Определением размера собственного удержания страховщика занимаются актуарии, применяя математические и статистические методы анализа. По результатам их работы составляются таблицы максимального собственного удержания компании по различным видам страхования, что снижает затраты страховщика при громадном количестве страхуемых рисков. Крупные и единичные риски подвергаются более тщательному анализу, чем средние и мелкие риски, имеющие массовый характер.
Глубокий анализ рисков с применением актуарных расчетов, а также своевременная передача излишней доли ответственности надежным перестраховщиком позволяют достичь стабильных положительных результатов деятельности компании, что определяет успешную политику страховщика в области перестрахования.
Страховой тариф - цена страховой защиты, предоставляемой страховщиком страхователю.
При определении величины страховых тарифов страховая компания ориентируется на следующие методы ценообразования :
Отношение страхователя к страховой услуге;
Конкуренция;
Себестоимость страховой услуги.
При первом подходе цена страховой услуги устанавливается в зависимости от ее ценности и покупательной потребности. Второй подход характеризуется методологией установления цены страховой услуги на основе цен конкурентов без учета собственных затрат на ведение страхового дела.
Подход, ориентированный на себестоимость, предусматривает несколько вариантов в определении цены страховой услуги:
Цена страховой услуги устанавливается как сумма нетто-ставки и нагрузки, в состав которой включаются затраты на ведение страхового дела и гарантированный уровень прибыли;- цена страховой услуги устанавливается с заданной гарантией вероятности покрытия расходов страховщика на предоставление и продвижение страховой услуги.
Нагрузка включает в себя прибыль, расходы на ведение дела, отчисления на предупредительные мероприятия. Нагрузка необходима для финансирования расходов страховщика, связанных с формированием и использованием страхового фонда. Под расходами на ведение дела понимаются административно-управленческие расходы страховщика, расходы связанные с заключением и обслуживанием договора страхования. Отчисления на предупредительные мероприятия используются для управления рисками: так, за счет перечисления соответствующей части страхового тарифа специализированным организациям могут финансироваться расходы по предупреждению пожаров, дорожно-транспортных происшествий, чем достигается снижение или ликвидация рисков.
Нетто-ставка - основная часто страхового тарифа, служит для формирования страхового фонда, предназначенного для страховых выплат страхователем. Она имеет наиважнейшее значение при расчете тарифной ставки. Именно ее правильное определение гарантирует обеспечение финансовой устойчивости страховщика. Одновременно расчет нетто-ставки является наиболее сложным моментом при определении тарифа. Размер нагрузки определяется в процентах к брутто-ставке и как правило, устанавливается на одном уровне для всех видов страхования.
Размер нетто-ставки определяется исходя из необходимой величины страхового фонда. Порядок расчета которого можно представить в следующем порядке:
1) Страховая компания формирует страховой портфель, состоящих из большого числа договоров страхования. При этом, страховые премии по заключенным договорам в соответствии с правилами страхования могут вноситься вначале или в течение действия договора страхования.
2) Величина выплаты по каждому договору страхования является случайной величиной, так как страховой случай наступает с определенной степенью вероятности. При этом допускается, что по одному договору возможна одна или несколько выплат страхового возмещения. Если страховой случай наступил, то величина убытка может принять любое значение (от минимального до максимального).
3) Сумма выплат по всему портфелю договоров равна сумме выплат по договорам, по которым произошел страховой случай. Предполагается, что возмещение ущерба по искам производится в течение действия договора страхования, т.е. анализируется сравнительно короткий промежуток времени.
4) Страховщик задает себе гарантированный уровень безопасности страховых операций, представляющий собой вероятность, с которой он хочет быть уверен в том, что собранных нетто-премий хватит на все выплаты.
5) В соответствии с принятой степенью безопасности по закону распределения суммы убытков страховщик может найти величину выплат, которая с заданной вероятностью не будет превышена заданной величины страховых премий. В таком размере необходимо и сформировать страховой фонд.
6) Исходя из требуемого размера страхового фонда, определяется величина нетто-ставки, обеспечивающей его создание.
Для расчета тарифов по любому виду страхования применяются актуарные расчеты. Актуарные расчеты представляют собой процесс, в ходе которого определяются расходы на обеспечение страховой защиты, то есть определяются себестоимость и стоимость услуги, оказываемой страховщиком страхователю. В более обобщенной форме актуарные расчеты можно представить к систему математических и статистических закономерностей, регламентирующих взаимоотношения между страховщиком и страхователями.
Вопросы построения страховых тарифов занимают центральное место в деятельности любого страховщика. Значение их определяется тем, что страховщик, как правило, приводит ряд различных по содержанию и характеру видов страхования, требующих адекватного математического измерения взятых по договорам обязательств.
Точность и достаточность исходной информации призвана обеспечить справедливое формирование страхового взноса.
Неверный расчет тарифной ставки обусловливает снижение финансовой устойчивости страховщика, поскольку, с одной стороны, завышение величины страхового тарифа приводит к снижению конкурентоспособности компании, сужению страхового поля, а в итоге - к падению собранной страховой премии, с другой стороны, использование страховщиком меньшей по сравнению с выведенной актуариями тарифной ставки ведет к необоснованному занижению риска, формированию недостаточных по размеру страховых резервов, а в итоге - к возможной неплатежеспособности страховщика.
Рассматривая тарифную политику, хочется отметить проблемы, с которыми сталкиваются российские страховщики в современных условиях.
Перед любой страховой компанией при введении нового вида страхования встает проблема определения нетто-ставки. Это связано либо с полным отсутствием статистических данных, либо с их недостоверностью. Для правильного расчета тарифа можно использовать данные разного рода статистических наблюдений, не связанных с проведением страховой деятельности, а также экспертные оценки.
С аналогичной проблемой страховые компании сталкиваются при принятии на страхование редких, уникальных объектов (космические аппараты, воздушные и морские суда и т.д.), а также, из-за особенностей индустриального развития России, любого крупного промышленного предприятия. Здесь к тому же при расчете тарифов невозможно воспользоваться существующими методами, так как в их основе лежит закон больших чисел.
В традиционном понимании, чем меньшее количество объектов принято на страхование, тем больше должен быть размер тарифной ставки. Но в условиях рынка и такой подход неприемлем. Для любого страхователя размер платы за страховую услугу должен зависеть только от реальной стоимости рынка, а не от количества аналогичных договоров страхования, имеющихся в портфеле той или иной компании.
В современных условиях, когда страхование проводится различными страховыми организациями, размер тарифной ставки становится одним из элементов конкуренции, которая постоянно стимулирует страховщиков к снижению тарифов, обоснованному с точки зрения привлечения клиентов, но необоснованному с позиции финансовой устойчивости компании. Правда, если страховщик осуществляет по какому-либо виду страхования единичные сделки, размер страхового тарифа не столь важен в плане влияния на конкурентоспособность страховой компании. Однако здесь для обеспечения финансовой устойчивости тариф должен учитывать сложившийся уровень убыточности на рынке, чтобы без труда принятый риск мог быть передан в перестрахование.
Таким образом, оптимизация тарифной политики страховщика очень важна с точки зрения обеспечения его финансовой устойчивости. Процветание страхового дела во многом определяется качеством актуарных расчетов, регламентирующих финансовые взаимоотношения между субъектами страхования. Неверный расчет тарифных ставок обусловливает снижение финансовой устойчивости страховой компании. Страховщиком для оптимизации тарифной политики необходимо с помощью математических и статистических средств разрабатывать алгоритмы формирования и движения портфеля, обеспечивающие достаточную защиту страховой компании от опасности банкротства.
Таким образом, одним из важнейших условий организации страхового дела является контроль финансовой устойчивости страховщиков. Финансовая устойчивость страховой компании обеспечивается: размером оплаченного уставного капитала страховой компании; размерами страховых резервов; оптимальным портфелем размещения страховых резервов; системой перестрахования; обоснованностью страховых тарифов и другими факторами. Величина страховых резервов должна полностью покрывать суммы предстоящих выплат по действующим договорам. Размер предстоящих выплат определяется на основе тщательного анализа операций страховщика и трудоёмких математических расчётов. Чем точнее проведены эти расчёты, тем правильнее величина страховых резервов будет соответствовать будущим выплатам по страховым случаям.
Общая эффективность деятельности страховой компании характеризуется показателями финансовых результатов. Финансовая деятельность страховой компании оценивается на основе анализа ее финансовых результатов. Финансовый результат от деятельности страховой компании складывается из трех элементов: финансовый результат от проведения страховых операций, финансовый результат от проведения инвестиционной деятельности и финансовый результат от прочей деятельности.
Конечный финансовый результат деятельности компании - это балансовая прибыль или убыток. Прибыль является одним из важнейших показателей финансового результата деятельности страховой компании. Она служит основным источником увеличения собственного капитала компании, выполнения обязательств перед бюджетом, кредиторами, выплаты дивидендов инвесторам.
Финансовый результат страховой организации есть итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика, рассчитываемый как разность между доходами и расходами страховой организации за определенный период времени; алгоритм расчета налогооблагаемой прибыли представлен на рис. 3
Выручка страховщика | Прочие поступления от страховой деятельности | Доходы от иной деятельности |
|||||
Доходы страховщика |
|||||||
Расходы, включаемые в себестоимость страховых услуг |
|||||||
Возмещение выплат по договорам перестрахования | Расходы на аренду основных фондов | ||||||
Финансовый результат страховщика |
|||||||
Отчисления в резервные фонды | Доходы от долевого участия | Доходы от ценных бумаг | Льготы по налогу на прибыль |
||||
Налоговая база для уплаты налога на прибыль |
|||||||
Рис. 3Структура доходов страховой организации
В страховании прибыль рассматривается не только как реальный финансовый результат. Выделяют и так называемую нормативную прибыль, именно она закладывается в цену страховой услуги при расчете тарифа. Нормативная прибыль страховой операции - это прибыль, получаемая от страховой операции и заложенная в структуру брутто-премии.
Расхождение между значениями нормативной прибыли объясняется влиянием многих факторов и прежде всего, вероятностная природа наступления страховых случаев.
Доходом страховой организации называется совокупная сумма денежных поступлений на ее счета в результате осуществления страховой и иной не запрещенной законодательством деятельности. По признаку «источник поступлений» все доходы страховщика «делятся на три группы: доходы от страховых операций; доходы от инвестиционной деятельности; прочие доходы, напрямую не связанные с проведением страховых операций.
Доходы от страховых операций | ||||||||||||
Возмещение доли убытков по рискам, переданным в перестрахование | Страховые премии | Комиссионные и брокерские вознаграждения |
||||||||||
Страховые премии по прямому страхованию | Страховые премии по сострахованию | Страховые премии по перестрахованию |
||||||||||
Рис. 4Структура доходов страховой организации
Доходы от страховых операцийформируются за счет поступающих страховых премий (они дают наибольшую долю дохода от страховых операций), возмещения доли убытков по рискам, переданным в перестрахование, а также за счет комиссионных и брокерских вознаграждений, когда страховщик выступает в роли посредника страховых услуг (рис. 4).
Доходы от инвестиционной деятельности страховщика формируются за счет инвестирования средств страховых резервов и собственных свободных средств. При этом, необходимо отметить, что инвестиционная деятельность страховщика носит подчиненный характер по отношению к страховым операциям. Инвестиции должны осуществляться в объеме, по срокам и в пространстве, которые согласованы с принятыми страховыми обязательствами. Они должны обеспечивать страховщику получение дохода, к числу основных направлений использования которых относится:
Выполнение обязательств по предоставлению инвестиционного дохода выгодоприобретателям по долгосрочным договорам страхования жизни, в том числе для выплаты бонусов по полисам с участием в прибыли;- покрытие недостающих страховых резервов;- использование части инвестиционного дохода по собственному усмотрению страховщика, например на развитие.
Прочие доходы страховщика связаны как со страховой деятельностью, так и с нестраховой деятельностью. К числу прочих доходов связанных со страховой деятельностью относятся:
Суммы процентов, начисленных на счета депо премий; в том случае, если страховщик, выступающий в роли перестрахователя, депонирует часть или всю перестраховочную премию, эта задепонированная часть перестраховочной премии рассматривается как источник дохода;- суммы, полученные в порядке регресса после исполнения страховщиком своих обязательств по страховым выплатам; они компенсируют расходы по страховым выплатам, поэтому рассматриваются как источник прочих доходов;- доход от реализации основных фондов, материальных ценностей и других активов;- доходы от сдачи в аренду имущества страховщика;- суммы возврата страховых резервов, уменьшающие размер страховых резервов в результате их пересчета;- оплата потребителями консультационных услуг, обучения, предоставляемых страховщиком.
Расходы страховой организации это затраты, которые несет страховая организация при осуществлении своей уставной деятельности. Все расходы страховщика могут быть классифицированы по разным признакам:
отношение к основной деятельности, т. е. отношение к страховым операциям,— по этому признаку все расходы можно разделить на две большие группы — связанные с осуществлением страховых операций и непосредственно не связанные со страховой деятельностью;
целевое назначение — по этому признаку различают расходы, обусловленные, например, подготовкой и заключением договора (затраты по разработке новых условий, по привлечению новых клиентов, по оценке рисков и т. д.), ведением договора (затраты по формированию, ведению страховых резервов, осуществлению страховых выплат, по перестрахованию и инвестициям), административно-хозяйственной деятельностью (например, административные расходы, арендную плату) и т. п.
время осуществления — по этому признаку все расходы, связанные с проведением страховых операций, делятся на три группы:
1) осуществляемые до заключения договора страхования;
2) имеющие место в процессе ведения договора, в том числе при его заключении;
3) возникающие при наступлении страхового случая или либо при окончании договора, либо по истечении срока страхования.
По признаку «время осуществления» расходы могут делиться также па единовременные и текущие.
В табл. 1 представлена классификация расходов страховщика по перечисленным признакам.
Таблица 1
Классификация расходов страховой компании
Вид расходов на ведение дела | Виды расходов |
||
по отношению к основной деятельности | по целевому назначению | по времени осуществления |
|
Расходы страховщика формируют себестоимость страховой услуги, которая учитывается при определении финансового результата и базы налогообложения. Отнесение затрат на себестоимость страховой услуги регулируется общими и отраслевыми нормативными актами.
Специфика страхового бизнеса обусловливает необходимость рассмотрения планируемой и фактической себестоимости.
Под планируемой (расчетной) понимают себестоимость страховой услуги, закладываемую в страховой тариф и представленную в виде его структурных элементов — нетто-премии и нагрузки.
Под фактической понимают себестоимость, реально складывающуюся по результатам прохождения договоров страхования, зависящую от реальной убыточности страховой суммы, экономии или перерасхода средств на административно-хозяйственные цели, включая оплату труда работников, и т.п. Состав затрат, относимых на себестоимость, специально уточняется также для определения налогооблагаемой базы
В мировой практике для оценки финансовой устойчивости страховой компании существует целая система показателей и публикуемых рейтингов страховых компаний . За рубежом давно существуют специализированные рейтинговые агентства, которые регулярно публикуют рейтинги страховых компаний и аналитические обзоры их деятельности. Всемирно известными рейтинговыми агентствами в США являются Standard & Poor’s, Moody’s Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, в которые обращаются многие страхователи и инвесторы для получения квалифицированной информации о деятельности страховщика или перестраховщика.
Например, агентство Standard & Poor’s (S&P) присваивает следующие рейтинги по показателям финансовой устойчивости:
ААА - наивысший (самая высокая степень надежности);
АА+, АА, АА - высокий (отличная степень надежности);
А+, А, А - хороший (хорошая степень надежности);
ВВВ+, ВВВ, ВВВ-достаточный (достаточная степень надежности, однако финансовые возможности более уязвимы);
ВВ+, ВВ, ВВ-менее достаточный (финансовые возможности могут быть недостаточными для выполнения обязательств по долгосрочным полисам);
В+, В, В-недостаточный (финансовое положение страховщика очень неустойчиво);
ССС+, ССС, ССС-уязвимый (финансовое положение страховщика очень уязвимо);
D - ликвидация (страховщики, получившие данный рейтинг, находятся в стадии ликвидации).
Для присвоения компании рейтинга анализируется большое количество финансовых показателей. Изучаются также управленческий опыт руководства, стратегия маркетинга, политика компании по продаже полисов, политика компании по принятию рисков и их перестрахованию, организационно-управленческая структура, включая анализ материнских и дочерних компаний, инвестиционная политика компании и многое другое. Для присвоения соответствующего рейтинга рассчитывается более 20 различных показателей.
2. Методы анализа
2.1Формализованные и неформализованные
Как показывает практика, финансовая устойчивость страховой организации является вопросом ее выживания, так как в сегодняшних условиях нестабильного рынка банкротство может выступать как вероятный результат хозяйственно-финансовой деятельности страховщика. В этих условиях существенно возрастает роль и значение анализа финансового состояния страховых организаций и, прежде всего, той его части, которая основывается на данных баланса и отчета о прибылях и убытках.
Такой анализ представляет большой интерес для страхователей, для коммерческих партнеров страховой организации, для банков, клиентами которых являются страховые организации, а также для самооценки самих страховых организаций и анализа их дочерних организаций и филиалов.
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния, а также их базисные и цепные темпы роста и прироста. Финансовые коэффициенты рассчитываются посредством отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.
Коэффициенты распределения применяются в случаях, когда требуется определить какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения играют большую роль в ходе анализа финансового состояния в разделах: «Структура активов», «Структура пассивов», «Источники оборотного капитала». С помощью коэффициентов распределения проводится структурный (или вертикальный) анализ.
Коэффициенты координации используются для выражения отношений различных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл. С помощью коэффициентов координации проводится анализ их изменений в динамике (или горизонтальный анализ), а также рассчитываются базисные и цепные темпы роста и прироста анализируемых показателей.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами (трендовый анализ), а также в изучении их динамики за ряд лет, по кварталам или месяцам в заданном году, за период с даты по дату как нарастающим итогом, так и за конкретный период в отдельности.
Финансовые коэффициенты относятся к формализованным показателям финансовой устойчивости, которые составляют основу коэффициентного метода анализа.
Система финансовых показателей с точки зрения эффективности оценки финансового состояния предприятия должна удовлетворять следующим требованиям:
1. финансовые показатели должны быть максимально информативными и давать целостную картину устойчивости финансового состояния предприятия;
2. в экономическом смысле финансовые показатели должны иметь одинаковую направленность (положительную корреляцию, т.е. рост коэффициента означает улучшение финансового состояния);
3. для всех показателей должны быть указаны числовые нормативы минимального удовлетворительного уровня или диапазоны изменений;
4. финансовые показатели должны рассчитывался только по данным публичной бухгалтерской отчетности предприятий;
5. финансовые показатели должны давать возможность проводить оценку предприятия как в пространстве (т.е. в сравнении с другими предприятиями), так и во времени (за ряд периодов).
К формализованным показателям относятся показатели платежеспособности, оборачиваемости, ликвидности, рентабельности. Порядок расчета и система оценки этих показателей будет рассмотрена во 2 пункте настоящей главы.
К неформализованным методам анализа относят следующие показатели:
Количество освоенных видов страхования. Этот показатель характеризует степень охвата различных отраслей и видов страхования.
Число заключенных договоров страхования. Характеризует страховой портфель и степень охвата страхового поля. Чем выше эта цифра, тем больше оснований считать, что страховая компания занимает достойное место на страховом рынке.
Суммарная страховая сумма. Рассчитывается как совокупная сумма по всем договорам либо как средняя величина. Характеризует принятую страховщиком ответственность по рискам.
Объем страховых премий. Отражает размер текущих финансовых средств страховщика, а также уровень принятых обязательств. Анализируется в динамике, по отдельным видам страхования и в целом, в среднем по одному договору.
Суммарные выплаты. Отражают объем выполненных обязательств, анализируются в динамике, по отдельным видам страхования и в целом, по отдельным подразделениям.
Объемы доходов и расходов. Характеризуют финансовые результаты страховщика, анализируются в динамике и по факторам.
Объем страховых резервов. Анализируется в динамике, по составу и структуре ответственности.
Уровень выплат по видам страхования. Рассчитывается сопоставлением фактических выплат к собранным страховым премиям.
Источниками информации для анализа являются баланс страховой организации и отчет о ее финансовых результатах.
Исходным моментом для проведения анализа финансового состояния является построение сравнительный аналитического баланса, где статьи актива группируются по признаку ликвидности, а статьи пассива — по срочности обязательств.
Необходимость такого преобразования вызвана наличием в отчетном балансе некоторых регулирующих статей, искажающих фактическую валюту баланса, оборотного капитала, обязательств, источников собственного капитала, а следовательно, и реальную стоимость активов и пассивов, которыми владеет и распоряжается страховая организация.
Анализируя данные статей аналитического баланса-нетто можно, прежде всего, установить какие изменения произошли в составе средств и их источников, основных групп этих средств, а также получить ответы на ряд вопросов, имеющих особо важное значение для целей оперативного управления страховой организацией:
В каком направлении и на сколько изменились отдельные статьи баланса-нетто и какой оценки эти изменения заслуживают;- необходимо ли проводить более углубленный анализ и в какой период на основе данных первичного учета (внутренний анализ);- отметить узкие места в обеспечении страховой организации финансовыми ресурсами и их использовании.
Установив конечный итог изменений в аналитическом балансе-нетто, определяют по каким группам и статьям произошли наибольшие изменения. При этом можно руководствоваться следующей примерной таблицей балансовых изменений (см. таблица 2).
Таблица 2
Таблица балансовых изменений
Увеличение аналитического баланса-нетго |
|
Уменьшение аналитического баланса-нетто |
|
Структурный (вертикальный) анализ капитала страховой организации позволяет проанализировать абсолютные и относительные изменения, в том числе базисные и цепные темпы роста и приростa, за исследуемый период или в динамике за ряд периодов, как всего капитала в целом, так и составляющих его частей.
Аналитический баланс-нетто позволяет перейти к анализу «Структуры активов» страховой организации. Показатели и коэффициенты распределения дают общую оценку активов, находящихся в распоряжении страховой организации, а также позволяют выделить в составе активов две основные группы средств: оборотный (мобильный) и внеоборотный (иммобилизованный) капитал.
Рассматривая в динамике показатели этого раздела можно отметить, за счет чего увеличивался или уменьшался внеоборотный и оборотный капитал, какова их доля в активах страховой организации, а также доля каждой из подгрупп, составляющих эти группы средств, в процентах.
Для построения баланса-нетто все активы страховой организации сгруппированы в две основные группы: внеоборотный капитал; оборотный капитал.
В состав внеоборотного капитала включены две подгруппы: нематериальные активы, основной капитал и незавершенное строительство; долгосрочные финансовые вложения.
Оборотный капитал подразделен на четыре подгруппы: материалы и затраты; дебиторская задолженность; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства.
Таблица 3
Актив баланса-нетто
Продолжение таблицы 3
Анализ источников формирования средств страховой организации проводится по пассиву баланса-нетто, статьи которого сгруппированы в соответствующую аналитическую таблицу — «Структура пассивов». В этой таблице в составе пассивов выделены три основные группы источников средств страховщика: собственный капитал; страховые резервы; обязательства.
Собственный капитал подразделен на две подгруппы: оплаченный уставный капитал, фонды и нераспределенная прибыль; резервы организации и доходы будущих периодов.
Страховые резервы сгруппированы в одну подгруппу: страховые резервы.
Обязательства страховой организации подразделены на три подгруппы: долгосрочные обязательства; краткосрочные кредиты и займы; прочие краткосрочные обязательства.
Таблица 4
Пассив баланса-нетто
Продолжение таблицы 4
Такая группировка позволяет сделать вывод о том, через какие источники (собственные, привлеченные или заемные) в основном был приток финансовых ресурсов. Данные об удельных весах того или иного источника средств в составе всех пассивов также рассчитываются в аналитической таблице.
На основе значений этих показателей можно судить о структурных изменениях как всего объема пассивов, так и составляющих его частей: собственного, привлеченного и заемного капиталов, соотношение которых раскрывает существо финансового положения страховых организаций.
Отчет о прибылях и убытках формируется на основе данных «Отчета о финансовых результатах страховой организации» (форма № 2 — страховщик). Анализ данных отчета о прибылях и убытках проводится в динамике по итогам за каждый временной период в отдельности.
Отчет о прибылях и убытках построен таким образом, что можно сравнить: доходы, полученные от страховой деятельности, с расходами, произведенными страховой организацией на страховую деятельность; результат от страховой деятельности с результатами от инвестиционной и от прочей деятельности; все доходы со всеми расходами,. а также увеличение или уменьшение страховых резервов, и т.п.
Наиболее распространенным показателем, позволяющим судить о финансовом положении страховщика, является маржа платежеспособности, рассчитываемый по методике Европейского экономического сообщества. С 2002 года ее также стали применять и в РФ.
Маржу платежеспособности можно отнести к синтетическим показателям, обобщающим ряд сторон деятельности страховщика (объем собственных средств, величину страховых взносов и страховых выплат, степень участия перестраховщиков в страховом портфеле, сумму резервов по страхованию жизни). Однако этот показатель не является всеобъемлющим, поскольку не учитывает многие стороны деятельности страховщика (уровня выплат по страховым операциям за текущий период, величину риска на одного страхователя, достаточность страховых резервов, ликвидность активов и т.д.). Поэтому данный показатель используется наряду с другими показателями.
Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как
сумма: уставного (складочного) капитала; добавочного капитала; резервного капитала; нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет;
за вычетом сумм: непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет; задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал; собственных акций, выкупленных у акционеров; нематериальных активов; дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию жизни равен произведению 5 процентов резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент.
Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва по страхованию жизни за минусом доли перестраховщиков в резерве по страхованию жизни к величине указанного резерва.
В случае, если поправочный коэффициент меньше 0,85, в целях расчета он принимается равным 0,85.
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, рассчитывается на основании данных о страховых премиях (взносах) и о страховых выплатах по договорам страхования (основным договорам), сострахования и по договорам, принятым в перестрахование, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни (далее - договоры страхования, сострахования и договоры, принятые в перестрахование).
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию иному, чем страхование жизни, равен наибольшему из следующих двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент.
Первый показатель - показатель, рассчитываемый на основе страховых премий (взносов). Расчетным периодом для вычисления данного показателя является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.
Первый показатель равен 16 процентам от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенной на сумму:
страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование, за расчетный период;
отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;
других отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.
Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве расчетного периода при вычислении первого показателя использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.
Второй показатель - показатель, рассчитываемый на основе страховых выплат. Расчетным периодом для вычисления данного показателя являются 3 года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате.
Второй показатель равен 23 процентам от одной трети суммы: страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь (застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период; изменения резерва заявленных, но не урегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.
Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее 3 лет (36 месяцев), не рассчитывает второй показатель.
Расчетным периодом для вычисления поправочного коэффициента является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.
Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы:
страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период;
изменения резерва заявленных, но не урегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период;
к сумме (не исключая доли перестраховщиков):
страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период;
изменения резерва заявленных, но не урегулированных убытков, и резерва произошедших, но не заявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.
При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, поправочный коэффициент принимается равным 1.
В случае, если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 - равным 1.
Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее года (12 месяцев), в качестве расчетного периода при вычислении поправочного коэффициента использует период с момента получения лицензии до отчетной даты.
Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика, осуществляющего страхование жизни и страхование иное, чем страхование жизни, определяется путем сложения нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни и нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.
Если нормативный размер маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного (складочного) капитала, установленной статьей 25 Закона Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации», то за нормативный размер маржи платежеспособности страховщика принимается законодательно установленная минимальная величина уставного (складочного) капитала.
Но даже приемлемое значение фактической маржи платежеспособностине гарантирует платежеспособность страховой компании, поскольку при расчете данного показателя учитываются лишь страховые обязательства страховщика, в то время как иные обязательства достигают у отдельных страховщиков значительной величины.
2.2Коэффициентные методы
Коэффициентные методы анализа финансового состояния страховой компании используются в основном при анализе финансовой устойчивости.
Как было отмечено, финансовая устойчивость страховщика — способность выполнять принятые обязательства по договорам страхования при любом изменении экономической конъюнктуры.
Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования.
Чтобы дать оценку финансовой ситуации, используют ряд методов финансового анализа. Обычно для этого служат четыре критерия оценки финансовой устойчивости: ликвидность (платежеспособность), рентабельность (прибыльность), деловая активность, оборачиваемость финансовых ресурсов.
Коэффициенты ликвидности .
ОБЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА - наиболее обобщающий показатель платежеспособности, отражающий достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы ей для погашения своих краткосрочных обязательств, в том числе и при наступлении страховых случаев.
Рекомендуемое значение этого коэффициента должно быть более 1,0. Эта нижняя граница обусловлена тем, что оборотного капитала должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств и для обеспечения выплат страховых возмещений и страховых сумм в объеме страховых резервов, иначе страховая организация может оказаться неплатежеспособной в анализируемый период времени с вытекающими из этой ситуации последствиями.
ТЕКУЩАЯ ЛИКВИДНОСТЬ — важнейший показатель платежеспособности страховой организации. Но, в отличие от показателя общей ликвидности баланса, он «очищен» в числителе от долгосрочной дебиторской задолженности и показывает текущую ликвидность баланса страховщика.
Рекомендуемые критериальные значения коэффициента должны находиться в пределах 1,0—1,3. Эти значения показывают, что вели чина оборотного капитала страховой организации должна быть достаточной для покрытия своих краткосрочных обязательств и выплаты страховых возмещений и страховых сумм в объеме страховых резервов.
Указанные значения коэффициента могут различаться в зависимости от особенностей страховой компании: размеров капитала, объема предоставляемых услуг, видов предоставляемых услуг.
Необходимо только отметить одну закономерность — чем больше объем страховых резервов у страховой организации и чем большие средства инвестируются ею в долгосрочные финансовые вложения, тем ближе к единице будет числовое значение коэффициента текущей ликвидности баланса. Поэтому к страховым организациям с рисковым страховым портфелем должны предъявляться более жесткие требования в плане ликвидности.
КОЭФФИЦИЕНТ «КРИТИЧЕСКОЙ» ЛИКВИДНОСТИ - это один из наиболее используемых коэффициентов в практике анализа ликвидности баланса страховщика.
В составе оборотного капитала не все активы обладают одинаковой ликвидностью. Многие аналитики предпочитают данный коэффициент другим показателям ликвидности баланса потому, что в числителе сгруппированы наиболее ликвидные статьи в отличии от менее ликвидных статей аналитического баланса-нетто, входящих в состав оборотного капитала страховой организации. Это предпочтение объясняется тем, что обращение в денежный эквивалент таких оборотных средств, как материалов и затрат, прочих оборотных активов, а также досрочное востребование долгосрочной задолженности у дебиторов, для страховой организации нехарактерно и может означать лишь далеко не лучшие для нее времена.
ЛИКВИДНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ РЕЗЕРВОВ (в мировой практике — «норма денежных резервов») — один из важнейших показателей платежеспособности страховой организации.
К наиболее ликвидным активам относятся денежные средства и обращающиеся ценные бумаги. Поэтому специалисты, анализирующие финансовое состояние страховых организаций, рассчитывают «норму денежных резервов» через соотношение, где в числителе — сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а в знаменателе — сумма краткосрочных обязательств и страховых резервов.
Данный коэффициент в сравнении с коэффициентом «критической» ликвидности позволяет выявить влияние краткосрочной дебиторской задолженности на ликвидность баланса страховой организации.
СРОЧНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ — частный вариант коэффициента «ликвидность денежных резервов». Но, в отличии от ликвидности денежных резервов, он «очищен» от суммы страховых резервов в знаменателе и отражает «внутреннюю» срочную ликвидность баланса страховщика.
Этот коэффициент показывает возможность страховой организации погасить свою краткосрочную задолженность в ближайший период времени. В числителе указывается сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (последние в том смысле, что они быстро и без труда могут быть обращены в деньги), а в знаменателе — сумма краткосрочных обязательств.
Рекомендуемое значение коэффициента — более 1,0. Однако, в сегодняшних реалиях российской экономики значения коэффициента превышают рекомендуемое в 10 и более раз из-за того, что страховщики вынуждены отказываться от долгосрочных инвестиций и заниматься в основном краткосрочными финансовыми вложениями.
АБСОЛЮТНАЯ ЛИКВИДНОСТЬ - коэффициент, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотного капитала — денежных средств к текущим (краткосрочным) обязательствам.
Среди всех средств, составляющих оборотный капитал страховой организации, наибольшей ликвидностью, то есть возможностью обращения в денежную форму, обладают денежные средства. Но, поскольку денежным средствам нет необходимости обращаться в самих себя, то говорят, что они обладают абсолютной ликвидностью.
С помощью этого коэффициента можно определить какую долю краткосрочных обязательств способна покрыть (погасить) наиболее ликвидная часть оборотного капитала в кратчайшие сроки.
Значения коэффициента признаются достаточными на уровне 0,5-1,0.
Во всех показателях ликвидности более важное значение имеют нижние пределы рекомендуемых показателей. Верхние рекомендуемые значения показателей необходимы для текущего регулирования значений, исходя из складывающейся практики рыночных экономических условий, инфляционных процессов, а также объемов, условий и видов страхования проводимых страховой организацией.
Коэффициенты финансовой устойчивости.
Величина собственных средств
Величина собственных средств должна находиться на уровне фактического размера маржи платежеспособности.
УРОВЕНЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА - отражает финансовую структуру средств страховой организации и показывает насколько обеспечены активы страховщика собственным капиталом. Аналитики и кредиторы отдают предпочтение стабильности этого коэффициента и поддержании его значений на достаточно высоком уровне.
Вычисляется через соотношение собственного капитала к итогу баланса-нетто. Нормальным значением этого коэффициента, обеспечивающим достаточно стабильное положение страховой организации в глазах страхователей, банков, коммерческих партнеров считается уровень 20% (0,2) и более.
УРОВЕНЬ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ - является одним из важнейших коэффициентов финансовой устойчивости, показывает долю страховых резервов в капитале страховой организации.
Принципиально важно иметь численное значение этого коэффициента более 1,0. Чем выше значение коэффициента, тем более высокая степень платежеспособности страховщика в части погашения своих обязательств, не относящихся к страховой защите клиентов.
СООТНОШЕНИЕ СУММЫ СТРАХОВЫХ ПРЕМИЙ И СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ — показывает зависимость роста или уменьшения величины страхового фонда (страховых резервов) непосредственно от страховой деятельности (суммы страховых премий)
Увеличение численного значения коэффициента при росте объема страховых резервов отражает тенденцию к повышению доверия страхователей к страховщику. Представляет несомненный интерес для анализа сравнение изменений значений темпов роста и прирост коэффициента в целом с изменениями значений числителя и знаменателя.
СООТНОШЕНИЕ ОБОРОТНОГО И ВНЕОБОРОТНОГО КАПИТАЛА — показывает изменение структуры капитала страховщика в разрезе его основных двух групп. Значения этого показатели существенно различаются в зависимости от сроков деятельности страховых организаций на рынке страховых услуг и от экономической ситуации в экономике страны и в регионе. В целом при улучшении экономической ситуации у стабильно развивающихся страховых организаций численное значение коэффициента должно уменьшаться.
Значительные колебания значения коэффициента требуют более детального изучения финансовой ситуации, вызвавшей эти изменения. УРОВЕНЬ ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА - показывает долю активов страховой организации, направленных в долгосрочные и краткосрочные инвестиции. По колебаниям в динамике численных значений коэффициента можно судить об изменениях и инвестиционной политике анализируемой страховой организации.
В зависимости от долгосрочной экономической стратегии страховщика, направленной на повышение финансовой устойчивости и увеличение ликвидности активов, значения коэффициента могут увеличиваться или уменьшаться, но необходимо учитывать, что при расширении страховой деятельности всегда происходит увеличение значений коэффициента.
УРОВЕНЬ ПЕРМАНЕНТНОГО КАПИТАЛА - отражает долю всего долгосрочного капитала в активах страховой организации.
Приведенный коэффициент показывает финансовые возможности и надежность страховой организации в долгосрочной перспективе. Значения коэффициента признаются достаточными на уровне 90% (0,9) и более.
Доля перестрахования
Рассчитывается как отношение объема страховых взносов, переданных в перестрахование, к общей сумме собранной страховой премии:
Высокое значение этого показателя, как правило, свидетельствует о низких финансовых возможностях страховой компании, в связи с чем она вынуждена привлекать для выполнения обязательств перед клиентами активы других компаний - перестраховщиков. Но и низкое значение не так уж положительно характеризует компанию: оно может говорить о некоторой рискованности (непродуманности) страховой политики.
Таким образом, как слишком высокое, близкое к единице, так и слишком низкое, близкое к нулю, значение данного показателя нежелательно. Так, в первом случае идет речь о чрезмерной зависимости от перестраховщика, а во втором - о недостаточной диверсифицированности принимаемых компанией рисков. Оптимальным считается значение показателя между 0,15 и 0,5 (в зарубежной практике - от 5% до 50%).
Доля выплат, покрытых за счет перестрахования
Рассчитывается как отношение величины страховых выплат, покрытых за счет средств перестраховщиков, к общей сумме страховых выплат:
является большое значение показателя с предыдущим, можно оценить эффективность перестраховочной защиты. Так, при наличии крупного диверсифицированного страхового портфеля большей степени участия должна соответствовать большая эффективность защиты.
В случае, если доля перестраховщиков оказывается достаточно высока, необходимо проанализировать их финансовое состояние.
Уровень перестраховочной комиссии:
Значение приведенного показателя следует сопоставлять с уровнем расходов на страхование (отношение суммы расходов на ведение дела к величине полученных страховых взносов), для того чтобы понять какая часть расходов на ведение дела (приходящаяся на долю переданной в перестрахование премии - то есть, например, соответствующая часть агентской комиссии и т.п.) компенсируется за счет полученной перестраховочной комиссии. Сделать из этого правильные выводы можно при наличии дополнительной информации о механизмах применяемой перестраховочной защиты, так как в эксцедентных договорах перестрахования перестраховочная комиссия может отсутствовать, будучи неявно учтенной с депозитной премии.
Коэффициенты деловой активности.
Анализ деловой активности позволяет выявить насколько эффективно страховая организация использует имеющиеся в ее распоряжении средства. К показателям, характеризующим деловую активность, относятся коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.
КОЭФФИЦИЕНТЫ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ. Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния страховой организации, поскольку с увеличением скорости оборота капитала увеличивается объем прибыли, поступающей от операций страхования, инвестирования и прочей деятельности, что оказывает непосредственное влияние на платежеспособность страховой организации.
ОБЩАЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ АКТИВОВ - показывает сколько раз за период совершается полный цикл обращения всех ак тивов страховой организации, приносящий соответствующий доход
Значения этого коэффициента весьма индивидуальны для paзных страховых организаций, поскольку тактика и стратегия деятельности страховщика во многом зависит от изменений в законодательстве, экономической ситуации в стране и в регионе, а также от нарастающей конкуренции на рынке страховых услуг.
Наибольший интерес приведенный коэффициент представляет для сравнительного анализа нескольких страховых организаций или филиалов одной страховой организации.
ОБЩАЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА -показывает скорость оборота оборотного капитала страховой организации за анализируемый период.
Данная величина указывает на оптимальное значение оборачиваемости оборотного капитала для конкретной компании.
Если страховая организация при фактически получаемых значениях коэффициента постоянно прибегает к использованию заемных средств, то значит эта скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности.
И наоборот, если при найденном уровне коэффициента страховая организация получает достаточный доход, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала.
ОБЩАЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА — показывает скорость оборота собственного капитала страховой организации за анализируемый период и эффективность его использования.
По изменениям значений коэффициента в динамике собственники страховой организации, вложившие в нее капитал, могут судить об активности использования этого капитала и капитала, заработанного организацией.
Рост численных значений коэффициента присущ, как правило, стабильно развивающимся страховым организациям.
Напротив, снижение значений коэффициента означает ухудшение оборачиваемости собственного капитала. В этом случае коэффициент указывает собственникам на необходимость более глубокого анализа ситуации либо вложения собственных средств в другой, более эффективный при существующих условиях источник дохода.
ОБЩАЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ - показывает скорость оборота страховых резервов и, одновременно, отношение всего объема доходов к средней за анализируемый период величине страховых резервов. По значениям этого отношения можно судить о зависимости роста доходов страховщика от увеличения объема страховых резервов, так как страховые резервы являются, кроме их основного предназначения — страховой защиты, основным источником роста ресурсов для инвестиционной деятельности, потенциальным источником прибыли.
Полезным приемом в ходе анализа можно воспользоваться, изучив изменения темпов роста и прироста доходов, в сравнении с изменениями значений темпов роста и прироста страховых резервов, а также в сравнении с темпами роста и прироста коэффициента в целом,
ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА — показывает скорость оборота инвестированного капитала за анализируемый период и характеризует эффективность использования средств, направленных страховой организацией в краткосрочные и долгосрочные инвестиции.
Данный коэффициент представляет несомненный интерес дня сравнительного анализа нескольких страховых организаций.
ОБЩАЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ПЕРМАНЕНТНОГО КАПИТАЛА — показывает насколько быстро оборачивается капитал, находящийся в долгосрочном пользовании у страховой организации
Суть значимости этого коэффициента схожа с показателем оборачиваемости собственного капитала с той лишь разностью, что при анализе значений необходимо учитывать влияние страхового фонда (страховых резервов) и долгосрочных обязательств страховой организации.
КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ.
Деятельность страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли Рентабельная работа страховой организации определяется прибылью, которую она получает. Для анализа рентабельности рассчитываются две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность деятельности
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ВСЕХ АКТИВОВ ПО ПРИБЫЛИ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ — отражает в наиболее общем виде эффективность использования всего капитала страховой организации
Данный коэффициент показывает, какую сумму прибыли до налогообложения получает страховая организация на один рубль активов, которыми владеет и распоряжается, независимо от их источника финансирования
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ВСЕХ АКТИВОВ ПО ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ — показывает какую сумму чистой прибыли получает страховая организация на один рубль своего капитала
Сравнивая приведенный коэффициенте вышеуказанным можно выявить влияние на рентабельность налоговых отчислений и других платежей из прибыли, то есть определить степень влияния налоговой политики государства и местных органов власти
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА - отражает эффективность управления оборотным капиталом страховой организации в части получения максимальной прибыльности.
Данный коэффициент отражает эффективность использования наиболее крупной и мобильной части капитала страховщика и показывает сумму прибыли до налогообложения, заработанную каждым рублем оборотного капитала страховой организации
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА - отражает эффективность использования средств собственников, вложенных в страховую организацию
Приведенный коэффициент позволяет собственникам страховой организации сравнить доход от вложений в эту организацию с возможным доходом от вложения таких же по объему средств в другие предприятия или ценные бумаги.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СТРАХОВЫХ РЕЗЕРВОВ - показывает эффективность использования страховщиком средств страхового фонда (страховых резервов).
Для целей анализа данный коэффициент представляет интерес в сравнении эффективности использования средств страхового фонда (страховых резервов) анализируемой страховой организации со значениями других страховых организаций.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА - показывает насколько эффективно страховая организация управляет инвестированным капиталом для получения максимальной прибыли.
Полезным приемом в ходе анализа можно воспользоваться, изучив изменения темпов роста и прироста полученного результата от инвестиционной деятельности в сравнении с изменениями значений темпов роста и прироста величины инвестированного капитала, а также в сравнении с темпами роста и прироста коэффициента в целом.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПЕРМАНЕНТНОГО КАПИТАЛА - показывает эффективность управления капиталом, находящимся в долгосрочном пользовании у страховой организации.
Приведенный коэффициент показывает какая сумма прибыли до налогообложения приходится на один рубль перманентного капитала страховой организации, что представляет несомненный интерес для сравнения с другими страховщиками.
КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.
Коэффициенты группы рентабельности деятельности позволяют оценить прибыльность основных направлений деятельности страховой организации.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ВСЕХ ОПЕРАЦИЙ ПО ПРИБЫЛИ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ — показывает эффективность продвижения страховой организации на рынок по всем направлениям ее деятельности.
Приведенный коэффициент показывает насколько эффективно и прибыльно страховая организация ведет свою деятельность по всем направлениям и какова доля балансовой прибыли в доходах.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ВСЕХ ОПЕРАЦИЙ ПО ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ — показывает уровень чистой прибыли в доходах.
Коэффициент рентабельности всех операций по чистой прибыли в сравнении с коэффициентом рентабельности всех операций по прибыли до налогообложения показывает «давление налогового пресса» государства и местных органов власти на доходы страховой организации от всех направлений деятельности.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СТРАХОВАНИЯ К РАСХОДАМ НА СТРАХОВАНИЕ — определяет эффективность затрат, произведенных страховой организацией непосредственно на страховую деятельность.
Динамика изменений значений этого коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра тарифных ставок в сторону их увеличения, либо снижения — при условии сокращения расходов на ведение страховой деятельности.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СТРАХОВАНИЯ К РАСХОДАМ НА BEДЕНИЕДЕЛА — определяет эффективность затрат, произведенные страховой организацией непосредственно на ведение дела.
Динамика изменения значений коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра сумм нагрузок к нетто-ставкам.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ - показывает рентабельность именно основной деятельности страховой организации, «очищенной» от прочих доходов и результатов.
Приведенный коэффициент позволяет определить эффективность и планировать получение прибыли (или убыток) от страховой деятельности. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ — показывает насколько эффективно страховая организация осуществляет инвестиционную деятельность.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОЧЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ - определяет эффективность деятельности страховой организации по направлениям, не связанным со страхованием и инвестициями.
Представляет несомненный интерес для целей анализа сравнить значения коэффициентов рентабельности страховой, инвестиционной и прочей деятельности и определить какие направления деятельности более прибыльны для страховой организации.
Коэффициенты представляют большой интерес для руководителей страховых организаций, банков, других институциональных и индивидуальных инвесторов, страхователей, экономистов и финансистов, поскольку: во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для читателей внешней финансовой отчетности с точки зрения принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить финансовое состояние страховых организаций на любой момент времени и проследить его изменение в динамике не только в аналитических таблицах, но и для наглядности — в графическом виде; в-третьих, уменьшают искажающее влияние на отчетный материал инфляции, что особенно важно при анализе в долговременном аспекте.
Однако необходимо учитывать, что показатели и коэффициенты, сами по себе не имеют универсального значения и могут рассматриваться во взаимосвязи с другими коэффициентами и показателями, характеризующими финансовое состояние страховых организаций.
Западные экономисты считают, что такие коэффициенты или ratios— финансово-оперативные показатели — являются указателями наиболее болезненных мест в деятельности страховых организаций, которые нуждаются в более подробном анализе. Этот анализ, в свою очередь, может и не подтвердить предварительную негативную оценку, обусловленную расчетом того или иного коэффициента. Так, в ряде случаев, та или иная величина коэффициента не соответствует общепринятой стандартной норме в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой практики отдельной страховой организации; не всегда является обоснованным сравнение с усредненными коэффициентами в силу, например, специализации деятельности многих страховых организаций; фактически достигнутый уровень предшествующих лет мог быть не оптимальным для потребностей страховой организации, существовавших в те годы, или мог быть оптимальным для предшествующих лет, но совершенно не соответствовать требованиям текущего периода, и т.д.
С другой стороны, очевидно, что ни один из методов анализа не может учесть все многообразие деятельности страховых организаций, каждый из них выполняет свои функции, и с этой точки зрения значимость коэффициентов для общей оценки финансового состояния страховых организаций не вызывает сомнений. Аналитическая ценность показателей и коэффициентов подтверждается, в частности, тем, что в западных странах существуют специальные издания, bкоторых публикуются статистические сводки по этим показателям, а также рейтинги страховых компаний. Такие издания помогают потенциальным потребителям страховых услуг ориентироваться в огромном количестве страховых компаний и фирм, позволяют оценить деятельность конкретной страховой компании и определить ее место (рейтинг) среди аналогичных компаний своей страны и мирового рынка.
3. Практическое применение коэффициентного метода на примере ОАО «РЕССО-ГАНТИЯ»
3.1Краткая характеристика страховой компании
Открытое страховое акционерное общество "РЕСО-Гарантия" основано 18 ноября 1991 года. Это универсальная страховая компания с лицензией на 80 видов страховых услуг (лицензии Министерства финансов Российской Федерации №№ 1526Д).
Уставный капитал - 3,1 млрд. руб. В 2001, 2002 годах рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило компании высший рейтинг надежности А++. А в 2003 году подтвердило выставленный рейтинг надежности страховой компании РЕСО-Гарантия - А++ ("Высокий уровень надежности с позитивными перспективами"). Проведенная Агентством комплексная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости компании не выявила факторов, которые могли бы в краткосрочной или среднесрочной перспективе привести к ухудшению финансового состояния и платежеспособности компании РЕСО-Гарантия.
С 2002 года аудитор РЕСО-Гарантия - "Грант Торнтон Трид", которая является членом одной из ведущих профессиональных аудиторских фирм мира Grant Thornton International (GTI).
РЕСО-Гарантия располагает разветвленной филиальной сетью. Компания имеет более 370 филиалов в Москве, в Подмосковье и в других регионах России.
Страховые продукты РЕСО-Гарантия продают свыше 15.000 профессиональных страховых агентов и ряд брокерских компаний.
РЕСО-Гарантия является признанным лидером по страхованию автотранспорта, имущества физических лиц, имущества юридических лиц, добровольному медицинскому страхованию, страхованию от несчастных случаев и страхованию туристов.
Общий сбор страховой премии в 2004 году составил 16 млрд. 278 млн. руб., (2003 году - 14 млрд. 752 млн. руб., 2002 году - 6 млрд. 387 млн. рублей, в 2001 году - 4 млрд. 752 млн. рублей). Страховые выплаты за 2004 год составили 7 млрд. 198 млн. руб. (в 2003 году - 4 млрд. 37 млн. руб., в 2002 году - 1 млрд. 977 млн. рублей, в 2001 году - 2 млрд. 336 млн. рублей).
РЕСО-Гарантия предоставляет страховые услуги сотням тысяч частных и юридических лиц. Имеет сбалансированный страховой портфель с большим удельным весом клиентов физических лиц.
Клиентами РЕСО-Гарантия стали 100.000 человек по добровольному медицинскому страхованию. 340 тысяч человек застраховали свое имущество в РЕСО-Гарантия. По обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО) было продано 2 млн. 176 тыс. полисов.
В 2004 году около 605.000 туристов (более 540.000 в 2003 году, 440.000 в 2002 году) приобрели страховые полисы страховой компании.
Качество страховой защиты РЕСО-Гарантия обеспечено не только значительным собственным капиталом и многолетним опытом страхования, но также и перестраховочной защитой.
РЕСО-Гарантия пользуется услугами всемирно известных перестраховочных обществ: SCOR, AXA, Hannover Re, Lloyd’s, Mitsui Sumitomo Reinsurance Limited, Cologne & General Re, Munich Re, Swiss Re.
РЕСО-Гарантия - член Всероссийского союза страховщиков и Московской ассоциации страховщиков.
РЕСО-Гарантия - член Российского союза автостраховщиков (РСА).
Компания входит в Российскую Ассоциацию страховщиков ответственности владельцев автотранспорта (РАСОВТ) и является членом Национального бюро "Зеленой карты".
РЕСО-Гарантия является членом Российского пула по страхованию гидротехнических сооружений, Межрегионального объединения страховщиков по защите территорий и населения субъектов Федерации РФ от чрезвычайных ситуаций природного и техногенного характера.
Компания участвует в пулах: по страхованию гражданской ответственности предприятий - источников повышенной опасности; по страхованию гражданской ответственности судовладельцев (Р&I страхование); в российском пуле по страхованию рисков, связанных с терактами.
РЕСО-Гарантия является членом Московской торгово-промышленной палаты, аккредитовано при Московской лицензионной палате по страхованию риэлтеров, является ассоциированным членом Ассоциации российских автомобильных дилеров (РОАД) и членом Московской ассоциации предприятий технического обслуживания и ремонта автомототранспортных средств (МАПТО).
РЕСО-Гарантия - член Российского союза туриндустрии (РСТ) и Московской ассоциации туристических агентств (МАТА).
Компания является членом российского Корпоративного клуба Всемирного фонда дикой природы (WWF).
В Группу РЕСО входят ряд дочерних фирм и страховых компаний:
"РЕСО-МЕД 03" - медицинская сервисная компания. Имеет круглосуточную медицинскую диспетчерскую и службу "личных врачей". Учредитель медицинского центра "MedSwis" (Москва) и медицинского центра «Medilux».
Страховая медицинская компания "РЕСО-Мед" (Тверь) - специализированная компания по обязательному медицинскому страхованию (ОМС).
Страховая медицинская компания "РЕСО-Мед" (Санкт-Петербург) - специализированная компания по ОМС
РЕСО-Автосервис - автосервисы и станции кузовного ремонта
"Страховая медицинская компания "РЕСО-Мед" (Подмосковье) - специализированная компания по ОМС.
"КОРИС ассистанс" (Санкт-Петербург) - сервисная компания. Располагает круглосуточным диспетчерским центром и крупнейшей в Санкт Петербурге собственной негосударственной службой "Скорой помощи".
"Скандинавия клиник" (Санкт-Петербург) - медицинский центр.
"Страховая медицинская компания "МЕГА" (Челябинск) - специализированная компания по ОМС.
"РЕСО-Инвест" - инвестиционная компания.
"Страховая компания "РЕСО-Ре" - входящее перестрахование.
РЕСО-Лизинг - предоставляет в лизинг высоколиквидные виды техники и оборудования по сделкам любой степени сложности, применяя альтернативные банковским кредитам схемы финансирования.
"КОРИС-РУС" - сервисная компания. Располагает круглосуточным диспетчерским центром и предоставляет услуги по организации медицинской, технической и юридической помощи застрахованным как за рубежом, так и на территории России. Входит во всемирную сеть CORIS International.
"РЕСО-Интер" - дочернее предприятие - инвестирование в страховой бизнес на Украине.
Страховая компания "Бролли" (Республика Беларусь)
"РЕСО-Европа" - литовская страховая компания
"ПРОСТО страхування" - украинская страховая компания.
РЕСО-Гарантия участвует в уставных капиталах страховых компаний: ОСАО "Ингосстрах", ОАО "СОГАЗ", ООО "Страховая группа "Корона".
3.2Основные показатели и блоки анализа
Исходным этапом анализа финансового состояния страховой компании является составление аналитического баланса-нетто (Приложение 1)
Аналитический баланс-нетто показал, что за 2002-2003 г. активы компании увеличились на 112,9%, собственный капитал за исследуемый период увеличился более чем на 300%, что говорит о значительном росте финансовой устойчивости страховой компании. Страховые резервы составляют около 70% в общей структуре пассива баланса.
При этом исходя из оценки рациональности балансовых изменений (см. табл. 1) изменения произошедшие за период можно считать рациональнымию
Динамика некоторых статей актива баланса представлена на рис. 5
Рис. 5Динамика статей актива баланса ОАО «Рессо-Гарантия»
Из рисунка видно, что за исследуемый период наблюдался рост всех статей актива баланса, особенно значительным был рост по статьям оборотный капитал, дебиторская задолженность и денежные средства. Значительно увеличилась и общая сумма активов.
Динамика статей пассива представлена на рисунке 6.
Рис. 6Динамика статей пассива баланса
Из рисунка видно, что за исследуемый период произошло значительное увеличение страховых резервов, что говорит о росте объемов деятельности страховой компании и о увеличении ее финансовой устойчивости, т.к. страховые резервы приравниваются к собственным средствам страховой компании.
Структура пассивов представлена на рисунке 7
Рис. 7Структура пассивов
Из рисунка видно, что основную часть пассивов компании представляют резервы и собственные средства, что говорит о высокой финансовой устойчивости компании.
Анализ ликвидности представлен в таблице
Таблица 5
Анализ ликвидности
Продолжение таблицы 5
Однако анализ ликвидности показал, что общая ликвидность баланса не смотря на свой рост в течение исследуемого периода не достигает своего нормативного значения, что говорит о том, что предприятие имеет недостаточную величину активов.
Практически одинаковый уровень коэффициентов общей и текущей ликвидности указывает на то, что структура дебиторской задолженности представлена в основном краткосрочной кредиторской задолженностью (см. рис. 8)
Рис. 8Структура дебиторской задолженности
При чем из рисунка видно, что доля долгосрочной кредиторской задолженности за исследуемый период сокращалась. Что говорит о возможных проблемах с ликвидностью на краткосрочных промежутках времени.
При этом необходимо отметить, что показатели срочной и абсолютной ликвидности достаточно высокие, что объясняется тем, что при расчете данных показателей в знаменателе учитывается только величина краткосрочных обязательств, доля которой в структуре баланса незначительно. Таким образом, ликвидность страховой компании можно признать достаточно высокой, т.к. на краткосрочном этапе предприятие способно покрыть все свои краткосрочные обязательства. Снижение показателей ликвидности за счет в включения в знаменатель страховых резервов не создает для предприятия особых проблем с ликвидностью, в том случае если компания будет ими эффективно управлять, т.е. они не потеряют своей стоимости в результате инфляционных процессов.
Таблица 6
Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие имеет высокий уровень финансовой устойчивости. Маржа платежеспособности равна величине собственного капитала, что говорит о том что предприятие не имело за исследуемый период просроченной дебиторской задолженности и убытков по своей деятельности и значительно превышает норматив (5% от величины резервов по страхованию жизни).
Собственных капитал в активах превышает нормативный 20% уровень. Несмотря на снижение показателя уровня страховых резервов в активах в 2003 г., он практически соответствует нормативному уровню.
Собственный капитал значительно превышает обязательства компании, по состоянию на 2003 г. данный показатель составил 2,6 при норма 1,0.
Страховая премия превышает страховые резервы в 1,24 раза, при этом за 2003 г. данный показатель имел тенденцию к увеличению, что говорит о росте доверия клиентов к деятельности компании. При этом темпы прироста страховой премии превосходят темпы прироста страховых резервов, что говорит о росте финансовой устойчивости компании.
Соотношение оборотного и внеоборотного капитала за исследуемый период значительно не изменилась.
При этом необходимо отметить. что предприятие является активным инвестором, до 80% активов предприятия инвестируются, что говорит о расширении деятельности предприятия.
Уровень перманентного капитала соответствует нормам и указывает на высокие финансовые возможности и надежность страховой компании в будущем.
Таким образом, страховая компания имеет высокий уровень финансовой устойчивости как на текущий момент, так и на долгосрочную перспективу.
Таблица 7
Анализ деловой активности
Продолжение таблицы 7
Анализ деловой активности показал, что предприятие имеет значительные показатели деловой активности. Так за исследуемый период доходы выросли на 118,3%, оборотный капитал - на 151,7 %, активы - на 136,6%, собственный капитал на 167,4%, страховые резервы на 120,1 Такой рост обусловлен расширением деятельности компании, ростом филиальной и агентской сети.
Рис. 9Динамика показателей оборачиваемости
При этом необходимо отметить, что показатели оборачиваемости за анализируемый период незначительно снизились, при этом показатели оборачиваемости достаточно высоки, а учитывая то, что компания практически не использует заемных средств для финансирования своих активов.
Таблица 8
Анализ рентабельности
Анализ рентабельности показал, что за исследуемый период показатели рентабельности значительно не изменялись. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения за исследуемый период находилась на уровне 1%, что соответствует уровню рентабельности предприятий данной отрасли. При этом за исследуемый период данный показатель незначительно возрос. Снижение данного показателя рассчитанного по показателю чистой прибыли снизился, что говорит об увеличении налоговой нагрузки на предприятие.
За исследуемый период возросли показатели рентабельности оборотного капитала и страховых резервов, а также рентабельность основной деятельности.
Рис. 10Динамика показателей рентабельности
Из рисунка видно, что наибольшее изменение в рентабельности за исследуемый период наблюдалось по показателю рентабельность собственного капитала. При этом данный показатель снизился за исследуемый период, что является, скорее всего, следствием более значительного прироста собственного капитала относительно роста прибыли. Данный вывод подтверждается динамикой показатели рентабельности перманентного капитала, который за исследуемый период незначительно увеличился.
Таблица 9
Анализ перестрахования
Анализ использования перестрахования показал, что в результате достаточно высоких собственных показателей финансовой устойчивости и ликвидности, компания в очень ограниченных размерах прибегает к услугам перестрахователей, в основном для страхования крупных рисков. При этом суммы, переданные в перестрахование за исследуемый период имели тенденцию к сокращению.
Рис. 11Динамика доли операций по перестрахованию
3.3Анализ возможности банкротства
При анализе банкротства значительную роль играют такие факторы как репутация страховщика на рынке страховых услуг, квалификация персонала, динамика роста доходов, рентабельность, качество и степень диверсифицированности страхового портфеля.
Ключевым фактором анализа является достаточность ликвидных активов и наличие надежных программ перестрахования, а также уровень достаточности собственного капитала (собственных активов, в том числе ликвидных). Анализ, проводимый с позиции уровня инвестиционной привлекательности страховой компании, имеет своей целью оценку уровня рентабельности инвестиционных проектов.
Наличие программ перестрахования необходимо оценивать со стороны достаточности применения перестрахования. Из-за отсутствия объективной (не балансовой) информации крайне сложно оценить надежность страховых компаний, в которых были перестрахованы риски. При этом, степень приемлемости страховых сумм необходимо оценивать исходя из собственных средств страховой компании, а также сформированных резервов. Чем больше страховая сумма собственного удержания, тем больше риск, принимаемый на себя страховой компанией и тем больше должна быть сумма средств, которые покрывают этот риск. Средства, покрывающие риск страховой компании, состоят из технических резервов и собственных средств. В идеальном варианте, риск должен покрываться суммами резервов.
Проведенный анализ деятельности страховой компании указывает на то, что в ближайшей перспективе вероятность банкротства для предприятия маловероятна, т.к. предприятие имеет высокие показатели финансовой устойчивости, ликвидности и рентабельности, что подтверждает высоким рейтингом компании.
При этом компания имеет значительно диверсифицированный страховой портфель, обширную филиальную и агентскую сеть.
Является участником объединений страховых компаний. В качестве партнеров компании по перестрахованию выступают высокоустойчивые страховые компании запада.
Заключение
В результате проведенной работы можно сделать следующие выводы. Анализ финансового состояния страховой компании состоит в оценки ее финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности.
При этом финансовое состояние страховой компании определяется прежде всего состоянием собственного капитала, страховых резервов, инвестиционной деятельности, порядком расчета страховых тарифов.
При этом большую роль в оценки финансового состояния страховых компаний играют неформальные методы, к которым относится репутация компании на рынке, виды оказываемы страховых услуг, наличие квалифицированных кадров и т.д.
Объектом исследования настоящей работы была деятельность страховой компании ОАО «Рессо-гарантия», которая является активным и достаточно крупным участником рынка страховых услуг.
Анализ финансового состояния данной компании показал высокую финансовую устойчивости и платежеспособность предприятия, что соответствует высокому рейтингу компании.
В заключении были сделаны выводы о незначительной вероятности банкротства компании на ближайшую перспективу.
Список использованной литературы
1. ФЗ от 27.11.92 №4015-1 «Об организации страхового дела» (с ред.)2. ФЗ от 08.01.1998 № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»3. Приказ Росстрахнадзора от 14.03.95 - №02-02Законодательное определение. Экономическая сущность. Краткая история страхования. Классификация видов страхования. Виды и соответствующие им объекты страхования. Формы страхования.
1. Страхование - это отношения по защите интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков (п. 1 ст. 2 Закона РФ от 27.11.1992 N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации").
2. Экономическая сущность страхования проявляется в том, что в основе страхования как хозяйственной деятельности лежит идея распределения убытков, возникших у одного лица (страхователя) и являющихся для него обременительными, между множеством других лиц (страхователей), для которых это сравнительно необременительно.
Из истории цивилистики
Влияние страхования на народнохозяйственную жизнь обнаруживается в том, что оно делает нечувствительным ущерб, понесенный народным богатством.
(Г.Ф. Шершеневич)
3. История страхования прослеживается с глубокой древности. Свидетельства о зачатках страховых отношений отыскиваются в законах вавилонского царя Хаммурапи (XVIII до н.э.), в законах афинского архонта Солона (VI до н.э.), в Родосском законе о выброшенном в море. Именно тогда возникли простейшие формы взаимного страхования.
Из истории цивилистики
Родосским законом предусмотрено, что, если с целью облегчить корабль выбрасывается товар, убыток возмещается взносами всех (пассажиров), ибо был причинен ради (спасения) всех.
(Юлий Павел)
Начало страхования в его современном понимании тесно связано с морским страхованием. Хотя первый морской страховой полис был оформлен в итальянском городе Генуя еще в 1347 г., рождение современного страхования связывают с событием, произошедшим несколькими веками позже. В XVII в. купцы, сходившиеся в своем традиционном месте встреч - лондонской кофейне Э. Ллойда, - решили создать специальный денежный фонд для погашения ущерба, причиненного кому-либо из них в случае гибели или пропажи корабля. От имени владельца этой кофейни получило свое название основанное в конце XVII в. страховое объединение, ставшее в Англии крупнейшим.
В это же время другое лондонское событие привело к возникновению страхования от огня. Лондонский пожар 1666 г., уничтоживший более 13 тысяч зданий, заставил задуматься о возмещении ущерба в таких случаях. В результате возникли многочисленные акционерные общества страхования от огня. В Англии же в 1765 г. возникло и первое страховое общество по страхованию жизни. В других странах такие общества появились только в следующем веке. Государственное социальное страхование впервые возникло в конце XIX в. в Германии.
В России почти до конца XVIII в . потребности в страховой защите обеспечивались иностранными страховыми компаниями. Поскольку утечка страховых платежей за границу отрицательно сказывалась на экономике государства, Манифестом Екатерины II от 28 июня 1786 г. об учреждении Государственного заемного банка был введен запрет на страхование имущества в иностранных компаниях и установлена государственная страховая монополия. Более тридцати лет практически единственным страховщиком в России была Страховая экспедиция этого банка (1786-1822 гг.).
Из истории цивилистики
В России страховое дело начинается в XIX столетии со страхования от огня и на акционерных началах. Первым коммерческим предприятием в области страхования является I Российское страховое от огня общество (1827). Через несколько лет последовало утверждение II Российского страхового от огня общества (1835). Затем следует ряд акционерных страховых предприятий ("Саламандра", 1855; "Надежда", 1856; "Якорь", 1872; "Россия", 1881; "Волга", 1881). В шестидесятых годах начало развиваться взаимное страхование. Принудительное страхование от огня впервые введено было в 1844 году для государственных крестьян, а с земской реформой 1864 года обязательное страхование связано с деятельностью земств.
(Г.Ф. Шершеневич)
В 1885 г. после отмены Александром III запрета в России возобновилась прерванная ровно на столетие деятельность иностранных страховых компаний. К 1917 г. русские страховые общества накопили большие капиталы и превратились в крупнейшие финансовые учреждения, игравшие значительную роль в экономической жизни страны.
После Октябрьской революции все частные страховые общества были ликвидированы, их имущество и денежные средства перешли в собственность Советского государства. Декретом Совета народных комиссаров от 6 октября 1921 г. "Об организации страхового дела в Российской Республике" была введена монополия на страхование во всех его видах. Такое положение сохранялось более шестидесяти лет. Только в 1988 г. с принятием Закона СССР "О кооперации" началась демонополизация страхования.
Возрождение российского страхового рынка началось с принятием Закона РФ от 27.11.1992 N 4015-I "О страховании" (в дальнейшем название закона было изложено в новой редакции: "Об организации страхового дела в Российской Федерации") (далее - Закон об организации страхового дела), который создал для этого необходимые условия. Тогда же Федеральная инспекция по надзору за страховой деятельностью была реорганизована в Федеральную службу России по надзору за страховой деятельностью (Росстрахнадзор) (Указ Президента РФ от 9.04.1993 N 439). В 1996 г. Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью была упразднена, а ее функции переданы Министерству финансов Российской Федерации (Указ Президента РФ от 14.08.1996 N 1177). В 2004 г. была образована Федеральная служба страхового надзора (ФССН) (Указ Президента РФ от 9.03.2004 N 314).
В условиях перехода России на рыночные отношения произошли значительные изменения и в страховом бизнесе. Страхование стало действительно приобретать характер особого вида коммерческой деятельности. Однако появление многочисленных страховых организаций на внутреннем рынке еще не привело к заметному росту их влияния на все сферы общественной жизни. Сегодня страховой рынок России развит слабо, хотя он активно растет и развивается.
(В.С. Белых)
4. Современное законодательство содержит следующий перечень видов страхования:
1) страхование жизни на случай смерти, дожития до определенного возраста или срока либо наступления иного события;
2) пенсионное страхование;
3) страхование жизни с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика;
4) страхование от несчастных случаев и болезней;
5) медицинское страхование;
6) страхование средств наземного транспорта (за исключением средств железнодорожного транспорта);
7) страхование средств железнодорожного транспорта;
8) страхование средств воздушного транспорта;
9) страхование средств водного транспорта;
10) страхование грузов;
11) сельскохозяйственное страхование (страхование урожая, сельскохозяйственных культур, многолетних насаждений, животных);
12) страхование имущества юридических лиц, за исключением транспортных средств и сельскохозяйственного страхования;
13) страхование имущества граждан, за исключением транспортных средств;
14) страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств;
15) страхование гражданской ответственности владельцев средств воздушного транспорта;
16) страхование гражданской ответственности владельцев средств водного транспорта;
17) страхование гражданской ответственности владельцев средств железнодорожного транспорта;
18) страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты;
19) страхование гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услуг;
20) страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам;
21) страхование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору;
22) страхование предпринимательских рисков;
23) страхование финансовых рисков.
Приведенный перечень не может быть отнесен к научной классификации видов страхования.
В действующем Законе об организации страхового дела отсутствует научно обоснованная классификация страхования и страховых рисков, что не может не сказаться отрицательно на правоприменительной практике.
(В.С. Белых)
В теории страхового права при классифицировании страхования принято ориентироваться на традиционную классификацию договоров страхования, которая воспроизведена и в ныне действующем ГК РФ. Из положений п. 1 ст. 927 ГК РФ следует, что любое страхование осуществляется на основании всего двух видов договоров:
а) имущественного страхования;
б) личного страхования.
Критерием для разделения страхования на два таких крупных вида являются различия в объектах страхования.
Эти виды страхования и соответствующие им объекты страхования представлены в нижеприведенной таблице.
?20
Введение………………………………………………………… …………….……......3
1. Виды страховых компаний и порядок их создания………………………………6
1.1. Общие характеристики страховых компаний…………………………………...6
1.2 Стадии роста страховых компаний……………………………………………..... 9
2. Финансовые основы страховой деятельности ……………………………….... 14
2.1. Общие принципы организации финансов страховщика………………………14
2.2 Оценка и контроль платежеспособности страховой компании……………….19
3. Проблемы и перспективы развития страхового рынка России........................ ....21
3.1 Общая характеристика страхового рынка......................... .............................. .....21
3.2 Проблемы страхового рынка......................... .............................. .........................23
3.3 Перспективы развития страхового рынка России........................ .......................27
Заключение.................... .............................. .............................. .............................. ......33
Список используемых источников...................… …………………………………...35
Введение
Становление новой системы хозяйствования в Российской Федерации вносит принципиальные изменения в организацию страхового дела.
Невозможно отрицать, что при командно-административной системе управления народным хозяйством, доминирующей роли государственной собственности и слабой экономической ответственности руководителей и трудовых коллективов за её сохранность, страхование никак не могло в полной мере выполнять свои функции.
Теперь рыночные преобразования, трансформирующие экономические отношения, когда товаропроизводитель начинает действовать на свой страх и риск, по собственному плану и несёт за это ответственность, предъявляют к страхованию новые требования.
Страхование - необходимый элемент производственных отношений. Оно связано с возмещением материальных потерь в процессе общественного производства. Рисковый характер общественного производства, порождает отношения между людьми по предупреждению, преодолению, локализации и по безусловному возмещению нанесенного ущерба.
Однако предприятия и организации различных форм собственности, выступающие в качестве страхователей, испытывают потребность не только в возмещении ущерба, выражающегося в гибели или повреждении основных фондов и оборотных средств, но и в компенсации недополученной прибыли или дополнительных расходов из-за вынужденных простоев (неритмичные поставки сырья, неплатежеспособность оптовых покупателей).
Актуальность рассматриваемого вопроса усиливается еще и потому, что в современном обществе, наряду с традиционным предназначением - обеспечением защиты от природной стихии (землетрясения, наводнения, бури и др.), случайных событий технического и технологического характера (пожары, аварии, взрывы и др.), - объектом страхования все больше становятся убытки от различных криминогенных явлений (кражи, разбойные нападения, угон транспортных средств и др.)
Кроме того, изменения затрагивают также сферу имущественного и личного страхования граждан, что непосредственно связанно с интересами населения, а проблема возмещения потерь для человека всегда была и остается первостепенной.
Многовековой опыт и история страхования убедительно доказали, что оно является мощным фактором положительного воздействия на экономику. Однако на пути развития страхования в России имеются разнообразные проблемы, которые могут быть решены лишь при наличии соответствующих условий.
Нынешнее состояние страхования не соответствует в полной мере запросам хозяйствующих субъектов, и будущее его в таком виде бесперспективно.
Для реализации возможностей страховой отрасли нужна активная государственная поддержка и, чем быстрее государство осознает роль страхования как стратегического сектора экономики, тем скорее в России будет осуществлен переход к социально-ориентировочному рыночному росту.
Предлагаемое исследование ставит цель проанализировать состояние страхового дела как одного из элементов рыночной инфраструктуры, показать методику определения финансовой устойчивости страховых компаний с выработкой рекомендаций по её увеличению.
Предпосылками для дальнейшего развития страхового дела в нашей стране
являются не только наметившаяся финансовая стабилизация и оживление экономики, но и становление источников такого развития. Во-первых, укрепление негосударственного сектора экономики: частный предприниматель (собственник) в силу своей экономической обособленности от государства вынужден страховать свои риски. Во-вторых, источником спроса на страховые услуги является рост объемов и разнообразия частной собственности физических и юридических лиц. При этом важное значение имеет развитие рынка недвижимости и ипотечного кредитования жилищного строительства, а также приватизация государственного жилого фонда. В-третьих, важным источником развития страхового рынка является сокращение некогда всеобъемлющих гарантий, предоставляемых системой государственного соцстрахования и соцобеспечения. Сегодня отсутствие гарантий должно восполняться различными формами личного страхования. И, наконец, в- четвертых, снятие "железного занавеса" между Россией и странами мира многократно увеличило поездки граждан за рубеж (круизы, туры, шопинг-туры, спортивные выступления, отдых, деловые поездки и т. п.), что в свою очередь требует увеличения и качественного совершенствования страховых услуг, профессиональной подготовки кадров в области страхования.
Перечисленные выше предпосылки подтверждают актуальность выбранной темы для написания курсовой работы.
Целью данной работы является анализ существующих видов страховых компаний, как субъектов рынка страховых услуг. Объектом исследования являются страховые компании.
В соответствии с этим были поставлены следующие задачи:
1. Определим сущность, понятие и характеристики страховой компании в целом.
2. Рассмотрим финансовые основы страховой деятельности.
3. Проанализируем проблемы и перспективы развития страхового рынка России.
В процессе подготовки данной работы использовалась аналитическая информация и различные литературные источники.
1.1. Общие характеристики страховых компаний
В большинстве стран мира страховое дело рассматривается как отдельная отрасль экономической деятельности. В нее входят разнообразные по формам собственности, видам страхования организации-страховщики, посреднические и информационно-консультационные структуры. Основное место в страховой отрасли принадлежит страховщикам.
Страховщиками – признаются юридические лица любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством РФ, созданные для осуществления страховой деятельности и получившие в установленном порядке лицензию на осуществление страховой деятельности на территории РФ (ст.6 закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации»). Предметом непосредственной деятельности страховщиков не может быть производственная, торгово-посредническая и банковская деятельность. Таким образом, страховщики - это особые субъекты предпринимательской деятельности, обладающие следующими характерными признаками:
1. Наличие у данных субъектов статуса юридического лица;
2. Целевое создание для ведения страховой деятельности;
3. Осуществление указанной деятельности только в случае имеющегося на то специального разрешения – лицензии.
Совокупность страховщиков, которые функционируют в определенной экономической среде, образуют страховую систему. Ее основная задача предоставление страховых услуг.
Страхование представляет систему экономических отношений страхователей и страховщиков, включающую совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств (страховых фондов) и их использование на возмещение потерь, возникающих в результате наступления различного рода неблагоприятных событий (рисков).
Страхователи - юридические или дееспособные физические лица, заключившие со страховщиками договоры страхования либо являющиеся страхователями в силу закона (ст.5 упомянутого закона РФ). Страхователь заключает договор страхования, страхуя свой собственный интерес или интерес третьей стороны, уплачивает для этого страховые премии (платежи, взносы) и имеет право по закону или по договору страхования получить страховое возмещение (компенсацию) при наступлении страхового случая (события). Иногда страхователь не является стороной, которая получает страховое возмещение. Страховое возмещение иногда получает третья сторона.
Договор страхования - соглашение между страхователем и страховщиком, в силу которого страховщик обязуется при страховом случае произвести страховую выплату страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор страхования, а страхователь обязуется уплатить страховые взносы в установленные сроки.
В соответствии с Федеральным Законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27 ноября 1992 года № 4015 - ФЗ «Страхование - отношения по защите интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков».
По форме страхования различают добровольное и обязательное страхование.
Добровольное страхование осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком. Правила добровольного страхования, определяющие общие условия и порядок его проведения устанавливаются страховщиком самостоятельно в соответствии с положениями Закона «О страховании». Конкретные условия страхования определяются при заключении договора страхования.
Обязательным является страхование, осуществляемое в силу закона.
Объектами страхования могут быть не противоречащие законодательству Российской Федерации имущественные интересы, связанные с:
1) жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица - личное страхование;
2) владением, пользованием, распоряжением имуществом - имущественное страхование;
3) возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу физического лица, а также вреда, причиненного юридическому лицу.
Страховщики могут осуществлять страховую деятельность через страховых агентов и страховых брокеров. При этом страховыми агентам и могут быть физические или юридические лица, действующие от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями. Страховыми брокерами признаются юридические или физические лица, зарегистрированные в установление порядке в качестве предпринимателей и осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика.
По организационному признаку страховые общества могут образовывать союзы, ассоциации. Объединения страховщиков способствуют координации их деятельности и создаются с целью защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ без права заниматься страховой деятельностью.
В настоящее время большинство страховщиков (более 75%) организованы как акционерные общества. Объяснением этого служат постоянно повышающиеся требования к размеру уставного капитала и собственных средств страховщика. Если в первой редакции Закона РФ «Об организации страхового дела в РФ» 1992 г. требуемый законодателем размер уставного капитала страховщиков составлял 2 млн. рублей, то в 1997 г. этот показатель был увеличен до 25,0 тыс. МРОТ, что было эквивалентно 15,0 млн. рублей, для страховщиков, предоставляющих страховые услуги по имущественному страхованию, 35,0 тыс. МРОТ - для страховщиков по страхованию жизни и 50,0 тыс. МРОТ - для перестраховщиков.
Общество взаимного страхования – это форма организации страхового фонда, структурная единица страхового рынка. Особенности общества: централизация средств в результате паевого участия его членов; каждый участник выступает одновременно в качестве страховщика и страхователя; объединяет, как правило, средних и крупных собственников.
Организация деятельности общества взаимного страхования профессиональных участников может осуществляться в форме некоммерческой организации, основанной на членстве, которая осуществляет страхование имущества и иных имущественных интересов своих членов путем заключения с ними договоров некоммерческого страхования. Отношения взаимного страхования регулируются 48 главой Гражданского кодекса Российской Федерации.
Взаимное страхование осуществляется только среди членов общества взаимного страхования на добровольной основе. Решение о принятии риска на взаимное страхование принимается исполнительным органом общества (правлением).
Отличительной особенностью общества взаимного страхования является то, что взносы его участников (членов) по страхованию различных рисков могут быть объединены в один резерв. В случае необходимости по решению исполнительного органа общества взаимного страхования возможно разделение резервов по страхованию имущества и ответственности участников.
1.2 Стадии роста страховых компаний
Страховую компанию можно сравнить с человеческим организмом (рис.1), т.к. очевидно, что социальный организм так же, как и человеческий, является системой и имеет свой возраст, т.е. компания находится на разных стадиях своего развития. Для каждого возраста страховой компании характерны свои черты и особенности, а также «болезни роста» (рис.2).
Можно выделить несколько фаз в развитии страховой компании, первой из которых является развитие, основанное на творчестве. На этой стадии, которая может продолжаться в среднем до 3-5 лет, для страховой компании характерно наличие универсальных сотрудников, ненормированный рабочий день, неформальные отношения между персоналом, отсутствие процедур и правил, систем бюджетирования и мотивации.
Однако, по мере развития компании и увеличения количества сотрудников, становится очевидным, что применение неформальных методов управления становится проблематичным. Рост объемов операций требует новых методов учета и финансового контроля. У создателя страховой компании появляется потребность в знаниях менеджмента и новых технологических решениях. Компания переходит в новую фазу развития, основанную на руководстве, т.е. на регулярном менеджменте.
Основными чертами второй фазы являются следующие:
? в компании вводится полноценный управленческий учет;
? функция операционной поддержки отделяется от функции продаж;
? вводятся стандарты деятельности и формальные процедуры принятия решений;
? взаимоотношения в коллективе становятся более формальными;
? менеджер принимает на себя персональную ответственность за принятие решений по выбору направления развития.
Продолжительность такой фазы зависит от многих факторов и может составлять от 3-5 до 7-9 лет. Большинство российских компаний находятся именно на этой фазе – фазе единоличного управления наемным менеджером либо менеджером-собственником в одном лице. Развитие, основанное на единоличном руководстве, порождает противоречия, главным из которых является противоречие между необходимостью быстро принимать оперативные решения на местах и необходимостью согласовывать эти решения с высшим руководством.
Разрешение этого противоречия достигается путем вхождения компании в третью фазу развития, основанную на делегировании, основными чертами которой являются:
1. Региональные представители и функциональные менеджеры получают значительную самостоятельность.
2. Для стимулирования и мотивации используются профит-центры.
3. Широко используется система бонусов.
4. Высшие менеджеры руководят по отклонениям, пользуясь только периодической отчетностью с мест.
Однако по мере делегирования полномочий возникает кризис контроля, который выражается в том, что высшее руководство компании теряет контроль за ситуацией в подразделениях. Самостоятельно действующие менеджеры на местах управляют, не координируя свои действия с другими подразделениями компании. Отдельные подразделения не используют потенциал, возможности, человеческие ресурсы всей компании, предпочитая действовать, исходя из собственных интересов.
В этих условиях было бы ошибкой восстановить управляемость компанией путем возврата к централизованным методам управления. Управляемость можно вернуть путем создания специальных механизмов координации. Поэтому компания вступает в фазу развития, основанную на координации, которая характеризуется следующими чертами:
? единое управление компанией и установление единой для всей компании системы планирования и отчетности;
? централизованное принятие решений об инвестициях;
? централизация ряда технических функций в штаб-квартире компании, таких, например, как обработка данных;
? применение участия в капитале в виде держания акций и участия в прибылях для мотивации руководящего состава подразделений и их идентификации с корпорацией.
Фазы развития организаций показаны на рис.3.
Таким образом, мы видим, что страховая компания как система проходит разные ступени своего развития, для каждой из которых присущи свои характерные черты и специфические инструменты управления в зависимости не только от фазы развития компании, но и от ее особенностей. Именно поэтому возникает необходимость в наборе такого инструментария менеджмента, который позволит успешно управлять всеми сферами деятельности страховой компании.
2. Финансовые основы страховой деятельности
2.1. Общие принципы организации финансов страховщика
Финансы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные затраты по организации страхового дела. Кроме того, в условиях рынка страховщик, как правило, занимается инвестиционной деятельностью, используя часть средств страхового фонда и собственные средства. Вследствие этого денежный страховой оборот организации более сложен, чем у предприятий других отраслей народного хозяйства.
Денежный оборот страховой организации включает в себя два относительно
самостоятельных денежных потока: оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, и оборот средств, связанный с организацией страхового дела. При этом оборот средств, обеспечивающий страховую защиту, проходит два этапа: на первом этапе формируется и распределяется страховой фонд, на втором - часть средств страхового фонда инвестируется с целью получения прибыли. Каждый из выделенных элементов денежного оборота средств страховой организации имеет свое социально-экономическое значение, в связи с чем движение средств на каждом этапе проходит под воздействием различных экономических и юридических факторов.
Денежный оборот, непосредственно связанный с оказанием страховой защиты, определяется сущностными моментами категории страхования. Важнейшей особенностью этой части оборота средств страховой организации является рисковой, вероятностный характер движения. В основе формирования страхового фонда лежит вероятность ущерба, которая исчисляется на основе статистических данных и теории вероятностей. В основе же распределения страхового фонда лежит фактический ущерб, причиненный страхователям в данном году, который может отклоняться от предполагаемого независимо от деятельности страховщика.
Вероятность несовпадения объема сформированного страхового фонда и потребностей в выплате страхового возмещения порождает целый ряд специфических особенностей в организации финансов страховщика. Страховой фонд формируется путем аккумуляции страховых платежей, которые определяются на основе тарифа.
Возможное несоответствие между ожидаемым и фактическим ущербом предъявляет определенные требования, прежде всего к структуре тарифа: в его основную часть (нетто-ставку) включается рисковая надбавка, отражающая возможную вероятность отклонения величины фактического ущерба от ожидаемого.
Выполняя свои финансовые обязательства, страховщик расходует полученные платежи, т.е. распределяет их по разным целевым направлениям, заложенным в тарифе. На этом этапе движения средств несовпадение расчетного (ожидаемого) ущерба с фактическим возможно как во времени, так и в пространстве. Из принципа замкнутой раскладки ущерба вытекает возможность оказывать помощь пострадавшим страхователям в данном году за счет остальных участников страхования - территориальная раскладка ущерба. Временная же раскладка ущерба требует формирования за счет неиспользованной части совокупной нетто- ставки в благополучные годы запасных фондов, которые будут расходоваться в годы с повышенной убыточностью.
Особенности временной раскладки ущерба в рисковом страховании (как правило, краткосрочном) и накопления страховой суммы в долгосрочных видах страхования жизни и дополнительной пенсии породили два типа запасных фондов: запасные фонды по рисковым видам страхования и резервы взносов. В тех видах страхования, где ущерб может достигать катастрофических размеров, могут формироваться также запасные фонды перестраховочного характера.
Такие фонды, в свою очередь, могут формироваться по всем видам и отраслям страхования в совокупности, по каждому виду страхования в отдельности или по группам видов страхования - как это сочтет необходимым или более удобным страховщик. Первый вариант позволяет более широко перераспределять средства, второй отвечает требованиям соблюдения эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя (исключает возможность перераспределения средств между страхователями по конкретным видам страхования).
Чем выше вероятность того, что созданный страховщиком фонд окажется достаточным для выполнения им своих обязательств (возмещения ущерба), тем выше финансовая устойчивость страховщика. Следовательно, движение средств, связанное с формированием и использованием запасных фондов, вызвано непосредственно рисковым характером денежного оборота.
Потребность в повышении финансовой устойчивости страховых операций в условиях рискового характера кругооборота средств породила такой метод, как перестрахование, основанное на расширении раскладки ущерба.
Деятельность страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли. Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли от страховых операций, поскольку этим нарушался бы принцип эквивалентности взаимоотношений страховщика и страхователя. Более того, в страховании термин «прибыль» применяется условно, так как страховые организации не создают национального дохода, а лишь участвуют в его перераспределении. Под прибылью от страховых операций понимается такой положительный финансовый результат, при котором достигается превышение доходов над расходами по обеспечению страховой защиты.
Тем не менее страховые операции могут приносить иногда довольно значительную прибыль, но ее получение не является ориентиром для страховой организации.
Важно помнить, что общественная эффективность деятельности страховщика может быть оценена весьма высоко и при незначительной прибыли от страховых операций, а в определенных ситуациях - и при ее отсутствии.
Основным источником получения прибыли для страховой организации является инвестиционная деятельность, которая проводится путем использования части средств страхового фонда в коммерческих целях. Несмотря на то, что целью страховой деятельности является оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью инвестиционной деятельности является получение прибыли, они органически связаны между собой. С одной стороны, источником финансирования инвестиционной деятельности является страховой фонд, с другой стороны, прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на финансирование страховых операций: дотации убыточным видам страхования, подготовка кадров, разработка новых видов страхования и др. Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования средств резерва взносов
в инвестиционной деятельности заранее учитывается при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, оказывая влияние на величину страхового фонда.
Рисковый характер движения страхового фонда оказывает влияние и на инвестиционную деятельность, предъявляя серьезные требования к ликвидности вложенных средств.
В отличие от имеющего рисковой характер оборота средств по оказанию страховой защиты оборот средств, связанный с организацией страхового дела, регулируется действующим законодательством, организационной формой страховой фирмы и другими экономическими обстоятельствами. Эти обстоятельства определяют, например, порядок распределения прибыли, взаимоотношения с бюджетом и т.д.
Поскольку страховые организации являются хозяйственными единицами, они формируют помимо специфически страховых и другие фонды, необходимые им для хозяйственной деятельности, в частности уставный и амортизационный фонды.
Так, акционерные страховые общества являются владельцами уставного фонда (имущество, переданное обществу учредителями, включая доходы от реализации акций). Согласно принятому в стране порядку формирования акционерных обществ, они должны создавать резервный фонд (помимо собственно страховых) в размере не ниже 15% уставного фонда (путем ежегодных отчислений не ниже 5% суммы чистой прибыли). Кроме того, в примерном уставе акционерных страховых фирм оговорено, что фирма может иметь собственные специальные запасные и резервные фонды. Цели, размеры, сроки и условия создания и использования этих фондов определяются общим собранием акционеров.
ОАО «РОСНО» использует в своей деятельности следующие фонды:
· уставный фонд;
· амортизационный фонд;
· фонд текущих поступлений;
· систему запасных фондов по рисковым видам страхования;
· систему резервов взносов по долгосрочным видам страхования;
· страховой пенсионный фонд;
· фонд финансирования предупредительных мероприятий;
· фонд оплаты труда (часть расходов на оплату труда – комиссионное вознаграждение агентам - входит в расходы на ведение дела);
· фонды экономического стимулирования (фонд развития страхования и фонд социально-культурных мероприятий).
ОАО «РОСНО» формирует также централизованные запасные фонды по рисковым видам страхования; резерв платежей по страхованию жизни и централизованный превентивный фонд.
2.2 Оценка и контроль платежеспособности страховой компании
Платежеспособность - важнейший показатель надежности страховой компании, ее финансовой устойчивости и, следовательно, главный показатель привлекательности компании для потенциальных клиентов. При составлении рейтинга страховых компаний показатель платежеспособности ставится на первое место среди других критериев надежности.
В ст. 25 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» говорится, что основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов. Однако страховые резервы связаны обязательствами предстоящих выплат страхового возмещения (обеспечения) по действующим договорам страхования. Их размеры определяются действующими нормативными документами органов страхового надзора на основании структуры страховых тарифов и не могут гарантировать страховую компанию от банкротства при страховых выплатах по крупным рискам.
Поскольку самый точный расчет необходимых страховых резервов представляет собой только предположение и в силу этого при самом стабильном страховом портфеле сохраняется опасность убыточности, многолетний анализ деятельности страховых компаний выработал механизм обеспечения гарантий платежеспособности страховщика. Такой гарантией служит наличие у страховщика достаточных свободных, т.е. не связанных обязательствами средств. Эти средства формируются из двух источников: оплаченного уставного капитала и прибыли. Для обеспечения платежеспособности размер свободных средств (активов) компании должен соответствовать размеру принятых на себя обязательств по договорам страхования.
Отметим, что достаточность собственных средств страховой компании гарантирует и ее платежеспособность при двух условиях: наличие страховых резервов не ниже нормативного уровня и правильной инвестиционной политики. Поэтому в отечественной практике при оценке надежности страховщиков используются дополнительные критерии:
· надежность размещения активов, покрывающих страховые резервы, которая определяется в соответствии с «Правилами размещения страховых резервов», утвержденными приказом Росстархнадзора от 14.03.96г. № 02-02/06;
· уровень выплат (отношение сумм страховых выплат - брутто к суммам поступивших в этот период страховых взносов);
· показатель обеспеченности страховыми резервами (отношение суммы страховых резервов к сумме страховых взносов);
· текущая ликвидность (отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных средств к наиболее срочным обязательствам).
Непременным условием обеспечения платежеспособности страховых компаний в соответствии с требованиями органов надзора является соблюдение соотношения активов и обязательств.
3. Проблемы и перспективы развития страхового рынка России
3.1. Общая характеристика страхового рынка
Страховой бизнес, присущий всякой экономике, функционирующей на рыночной основе, получил в России за последние десять лет существенное развитие. Об этом свидетельствуют создание сотен страховых организаций (даже учитывая тот факт, что значительная часть организаций, зарегистрированных как страховые компании, на самом деле ими не являлись, а представляли собой фирмы, созданные для решения задач своих учреждений по избежанию налогообложения),появление большого количества новых видов страхования, ранее не известных в отечественной экономике.
Однако развитие страхового рынка в течение данного десятилетия не было простым. Порой под видом страховых услуг проводились операции, не имеющие ничего общего со страхованием. Так, в 1992-1995 годы страховые компании выжили и развивались благодаря тому, что смогли приспособиться к оказанию услуг по легальной оптимизации налоговых и иных обязательных платежей (взносы в социальные внебюджетные фонды). Под видом страхования через страховые компании проводилась выплата заработной платы, что позволяло предприятиям экономить до 40% средств. В 1993 г. почти 10% страховых премий приходилось на страхование ответственности заемщика за непогашение кредита –страхования, которое позволяло получать значительные средства под сомнительные и надлежащим образом необеспеченные коммерческие сделки.
Значительное изменение структуры страховых премий произошло в 1996 г., когда доля возвратного страхования заметно снизилась, а классические виды страхования не могли полноценно развиваться из-за невозможности отнесения затрат на страхование на себестоимость произведенной продукции. В результате совокупная прибыль страховых компаний практически не изменилась, а совокупные убытки выросли в два раза. Сложившаяся ситуация вынуждала страховщиков расширить свое участие в программах обязательного страхования. Доля взносов по обязательному страхованию в общем объеме поступления страховых платежей превысила 40%.
Реально некоторое улучшени
и т.д.................
Характеристика деятельности страховой компании «Эко-полис»
Краткая характеристика организационно-экономической деятельности компании «Эко-полис»
АО «ЭКО-ПОЛИС» создана в феврале 1992 года на Правлении государственного страхования РК.
Юридический адрес АО «ЭКО-ПОЛИС»:
420104, г. Костанай.
Единая система АО «ЭКО-ПОЛИС» включает:
Основное общество АО «ЭКО-ПОЛИС», имеющее 76 Территориальных управлений (на правах филиалов);
80 дочерних страховых открытых акционерных обществ, действующих почти во всех субъектах Республики Казахстан. Общая сумма вложений АО «ЭКО-ПОЛИС» в уставные капиталы дочерних страховых акционерных обществ составляет около 14 млн. долларов США. Дочерние страховые общества в свою очередь имеют более 2 тысяч филиалов в районах и городах.
Общая численность занятых в основном обществе АО «ЭКО-ПОЛИС» составляет 1718 штатных сотрудников. В филиалах АО «ЭКО-ПОЛИС» и агентствах работают 3896 страховых агентов. В дочерних страховых обществах АО «ЭКО-ПОЛИС» работают 18564 штатных сотрудников и 37412 агентов. Суммарная численность занятых по системе АО «ЭКО-ПОЛИС» составляет более 20 тыс. штатных работников и 41,4 тыс. агентов.
Совокупный уставный капитал системы АО «ЭКО-ПОЛИС» на 01.01.2010 составлял 390,3 млн. тенге, на середину 2010 года - 435 млн.тенге
Основными уставными видами деятельности АО «ЭКО-ПОЛИС» является страхование и перестрахование. Страховую деятельность Компания осуществляет на основе лицензии Министерства Финансов РК №2268Д и №2269В от 5 ноября 1999 года. В соответствии с данными лицензиями Компания осуществляет операции:
- 1. По личному страхованию: добровольное страхование жизни; добровольное страхование от несчастных случаев и болезней; добровольное медицинское страхование; обязательное страхование от несчастных случаев и болезней.
- 2. По имущественному страхованию: добровольное страхование средств наземного, воздушного и водного транспорта, страхование грузов, иных видов имущества и финансовых рисков.
- 3. По страхованию ответственности: добровольное страхование ответственности владельцев автотранспортных средств, гражданской ответственности перевозчика, предприятий - источников повышенной опасности, по страхованию гражданской ответственности эксплуатирующих организаций - объектов использования атомной энергии, добровольному страхованию профессиональной ответственности (медицинской деятельности, строителей, риэлторов), страхованию гражданской ответственности юридических лиц, осуществляющих деятельность в качестве таможенного брокера, страхованию ответственности за вред, причиненный вследствие недостатков продукции, страхованию ответственности судовладельцев перед третьими лицами.
АО «ЭКО-ПОЛИС» имеет также лицензию на право осуществления обязательного государственного страхования жизни и здоровья военнослужащих, граждан, призванных на военные сборы; лиц рядового и начальствующего состава органов внутренних дел РК; сотрудников учреждений и органов уголовно-исполнительных системы и сотрудников государственных органов налоговой полиции.
Дочерние страховые общества АО «ЭКО-ПОЛИС» работают как на основании собственных лицензий Департамента по надзору за страховой деятельностью Минфина РК, так и на основании лицензии АО «ЭКО-ПОЛИС» (по договорам поручения). Территориальные управления (филиалы) осуществляют деятельность на основании единой лицензии АО «ЭКО-ПОЛИС».
Компанией сформирован сбалансированный портфель страховых взносов. Страхование имущественных интересов населения, связанное с обеспечением страховой защиты собственности граждан и возможным наступлением ответственности за причинение вреда жизни, здоровью и имуществу третьих лиц, по-прежнему остается в числе приоритетных направлений деятельности АО «ЭКО-ПОЛИС». Общий объем страховых взносов, полученных по добровольному страхованию имущества населения, составил за 2009 год 2,3 млрд.тенге. Наиболее быстрыми темпами развивались операции по страхованию ответственности индивидуальных владельцев транспортных средств, поступления страховых взносов по которым увеличились в 2 раза. Компания расширила свое присутствие на рынке страхования корпоративных рисков. Объем страховых взносов по страхованию имущества предприятий и организаций по системе АО «ЭКО-ПОЛИС» за 2010 год увеличился более чем в 1,9 раза и составил 555 млн. тенге. Рост объема взносов по страхованию различных видов ответственности юридических лиц составил 287%. Клиентами системы АО «ЭКО-ПОЛИС» являются более 82 тысяч предприятий и организаций в различных отраслях производственной деятельности по всей территории Казахстана. Число заключенных договоров с юридическими лицами за 2 года возросло в 1,75 раза. Компания постоянно проводит мероприятия, направленные на совершенствование структуры портфеля по добровольному рисковому личному страхованию. Активно развиваются операции по добровольному страхованию от несчастных случаев, как по корпоративным отраслевым программам, так и по индивидуальным страховым контрактам. Объем страховых взносов по страхованию от несчастных случаев увеличился за 2 года более чем в 1,7 раза. Одновременно Компания приступила к проведению операций на новом для себя рынке добровольного медицинского страхования. Объем взносов по данному виду страхования за 2 года возрос более чем в 4 раза.
За 2009 год по системе АО «ЭКО-ПОЛИС» страховые выплаты по всем видам прямого страхования составили 1,35 млрд. тенге. В 2010 году страховые выплаты превысили 1,7 млрд. тенге Основные выплаты приходятся на операции по страхованию имущества граждан и корпораций.
На национальном рынке перестраховочная премия размещается между надежными долговременными партнерами Компании по перестрахованию: “Ингосстрах”, “РОСНО”, “Ренессанс Страхование”, “Интеррос-Согласие”, “РЕСО-Гарантия”, “Военно-страховая компания”. Основными контрагентами по перестрахованию является также “Русское перестраховочное общество”, Мюнхенское и Кельнское перестраховочные общества (Германия), СК “Эверест” (США), ПК “SKOR” (Франция), St.Paul Re.
Страховые резервы Компании в целях выполнения обязательств по договорам и получения дополнительных доходов размещаются в наиболее ликвидные финансовые инструменты. Инвестиционный портфель Компании включает государственные ценные бумаги, ценные бумаги компаний - лидеров российского фондового рынка, корпоративные ценные бумаги, банковские финансовые инструменты и недвижимое имущество.
Компания имеет договора стратегического партнерства с ведущими национальными банками, такими как “Цеснабанк”, “Темирбанк”, “АТФ банк”, а также крупными региональными банками. АО «ЭКО-ПОЛИС» сотрудничает с рядом инвестиционных компаний и паевыми фондами.
Эффективное управление инвестиционной деятельностью в Компании, включая контроль лимитов риска, устанавливаемых на финансовые инструменты и контрагентов, позволили в течение 2010 года улучшить качество инвестиционного портфеля в направлении увеличения доли ликвидных активов, имеющих рыночную оценку.
Государственная страховая компания «Югория» основана в 1997 г. Единственным акционером компании является Ханты-Мансийский автономный округ - Югра, представленный Департаментом по управлению государственным имуществом ХМАО - Югры.
Уставный капитал компании в настоящее время составляет 3,85 млрд рублей. Активы: 10,5 млрд рублей.
В состав группы, возглавляемой АО «ГСК «Югория», входят дочернее общество ЗАО «СК «Югория-Жизнь» и зависимые общества ЗАО «МАНОЙЛ», ПАО «Курорты Югры».
Клиентами общества являются 64 тысячи юридических лиц, а также более 1 миллиона граждан.
Сегодня «Югория» - это универсальная страховая компания, предоставляющая широкий спектр страховых услуг. Компания вправе осуществлять деятельность по 20 видам страхования и перестрахованию с использованием 60 различных правил страхования.
Губернатором Югры Натальей Комаровой даны гарантии по поддержке «Югории». «Правительство автономного округа имеет все необходимые ресурсы для того, чтобы выполнить со стопроцентными гарантиями и высокими профессиональными возможностями функцию на этом рынке. Мы используем все необходимые рычаги для того, чтобы компания получила возможность оставаться на лидирующих позициях» , - сказала губернатор.
Уникальность ГСК «Югория»заключается в умении гармонично сочетать в себе надежность государственной и динамичность коммерческой структуры. Особое внимание компания уделяет развитию региональной сети, на долю филиалов приходится порядка 80 % от общего объема страховых взносов. Федеральная сеть компании состоит из 62 филиалов и 200 агентств и точек продаж, работающих в 50 регионах России. Свои перспективы «Югория» связывает с внедрением более высоких стандартов деятельности, улучшением качества страхового продукта и сервисного обслуживания клиентов.
ГСК «Югория» - член профессиональных объединений:Всероссийского союза страховщиков, Российского союза автостраховщиков, Ассоциации строителей России, Национального союза страховщиков ответственности, НП «Гильдия экспедиторов». Компания также заключила трехстороннее соглашение о сотрудничестве с Общероссийской общественной организацией «Российское общество оценщиков» и Некоммерческим партнерством «Партнерство содействия деятельности фирм, аккредитованных Российским обществом оценщиков». Компания является лауреатом премий в области страхования: Ежегодной общественной премии в области страхования «Золотая Саламандра» в номинации «Региональная страховая компания с федеральной сетью 2009 года», «Золотая Саламандра» в номинации «Межрегиональная страховая компания 2006 года», лауреатом премии «Финансовая Элита России - 2007» в номинации «Лучшая региональная страховая компания», лауреатом Всероссийского Конкурса «Элита российского бизнеса - 2007» в номинации «За весомый вклад в развитие национальной системы страхования», лауреатом международной премии «Российский Финансовый Олимп-2006» в номинациях «Лучшая региональная страховая компания», «Самая динамично развивающаяся страховая компания».
Генеральный директор ГСК «Югория» Алексей Анатольевич Охлопков родился в Тюмени 20 июля 1975 года. Окончил среднюю школу №1 в городе Югорске Ханты-Мансийского автономного округа – Югры. Высшее образование получил в Финансовой академии при Правительстве РФ в Институте международных экономических отношений по специальности «Мировая экономика» (диплом с отличием). Прошел обучение в London School of Economics and Political Science (диплом с отличием). Имеет степень MBA Лондонской бизнес школы и Бизнес школы Колумбийского университета (Нью-Йорк). Имеет квалификационный аттестат Федеральной службы по финансовым рынкам категории 5.0 (управление паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами).
Трудовую деятельность начал в 1994 году в качестве специалиста по управлению активами на финансовых рынках отдела ценных бумаг КБ «Московия» В 1996 г. был принят на должность «чиф-дилера» по свободно конвертируемым валютам в КБ «Газпромбанк», где прошел путь от специалиста до заместителя начальника управления операций на денежных рынках казначейства. С 2003 по 2009 гг. работал в группе компаний «Северсталь»: вице-президентом негосударственного пенсионного фонда «СтальФонд», генеральным директором ООО «Стальфонд-Недвижимость», RC-Group и других компаний, где курировал строительные, инжиниринговые и девелоперские проекты холдинга. С августа 2010 года - президент Ханты-Мансийского Негосударственного пенсионного фонда. Автор нескольких научных публикаций по проблемам финансовых рынков. Свободно владеет английским, немецким и французским языками.
2.2 Основные конкуренты ПАО ”Югория”
Основным игроком и главным конкурентом всех компаний на рынке страховых услуг является Росгосстрах. «Росгосстрах» - крупнейшая в России страховая компания, предоставляющая широкий спектр страховых услуг частным лицам и компаниям для защиты от самых разнообразных рисков в 3500 офисов компании по всей стране.
На сегодняшний день они предлагают 55 страховых продуктов - от популярных программ автострахования до специального страхования космической отрасли. Их страховые продукты доступны любому жителю или компании в любом населенном пункте и городе России.
Они стремимся включать в свои договоры наибольшее количество покрываемых рисков, обеспечивая при этом абсолютную прозрачность оказываемых услуг и высокую степень надежности.
В 2013 году Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в очередной раз подтвердило рейтинг надежности ГК «Росгосстрах» на уровне А++ «Исключительно высокий уровень надежности». В 2013 году«Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА) подтвердило индивидуальный рейтинг надежности «Росгосстрах» на уровне «ААА» (максимальная надежность). Рейтинг присвоен группе компаний в составе ПАО СК «Росгосстрах» и ООО «Росгосстрах». «Росгосстрах» - единственная компания, которая располагает филиальной сетью, сравнимой по охвату с Почтой РФ и Сбербанком России. В группу компаний «Росгосстрах» входит порядка 3000 агентств и страховых отделов, а также 400 центров урегулирования убытков, общая численность работников системы достигает 100 000 человек, в том числе более 65 000 агентов. История компании насчитывает 90 лет. Образованная в феврале 1992 года, компания стала правопреемником Госстраха РСФСР, который был создан в 1921 году. Развитие российского рынка страховых услуг в значительной степени определялось деятельностью Госстраха, а затем «Росгосстраха». Сейчас компания оказывает существенное влияние на формирование страхового рынка России.
Другим игроком на рынке страховых услуг, а соответственно конкурентом ГСК «Югория» является страховая группа «Макс», которая включает ЗАО «МАКС», ЗАО «МАКС-М», ООО «МАКС-Жизнь». Страховая группа «МАКС» создана в 1992 году. Компания осуществляет деятельность по всем основным видам добровольного и обязательного страхования. Приоритетными направлениями являются автострахование (КАСКО и ОСАГО), добровольное медицинское страхование, а также страхование имущества физических и юридических лиц. Компания предоставляет услуги по сельскохозяйственному, авиационному страхованию, страхованию от несчастных случаев, ипотечному, туристическому и другим видам страхования. В число основных партнеров группы «МАКС» на финансовом рынке входят банки высшей категории надежности, имеющие рейтинги международных рейтинговых агентств.
В 2015 году объем страховых сборов СГ «МАКС» и составил 188 млрд 830 млн рублей. В марте 2016 г. рейтинговое агентство «Эксперт РА» в двенадцатый раз подряд подтвердило максимально высокий рейтинг надежности СК «МАКС» - А++ «Исключительно высокий уровень надежности». Активы СГ «Макс» составляют 27,7 млрд рублей. Собственный капитал – 6,1 млрд рублей, а совокупный уставный капитал 3,27 млрд рублей. СГ «МАКС» является организатором и участником профессиональных объединений и пулов:
Всероссийского Союза Страховщиков (ВСС);
Российского Союза Автостраховщиков (РСА);
Национального Союза Агростраховщиков(НСА);
Национального союза страховщиков ответственности (НССО);
Национальной Ассоциации Страховщиков Атомной отрасли (НАСАО);
Российского антитеррористического страхового пула (РАТСП).
Еще одним конкурентом является СПАО «РЕСО – Гарантия». Страховое публичное акционерное общество "РЕСО-Гарантия" (СПАО "РЕСО-Гарантия") предоставляет широкий спектр услуг по страхованию физических и юридических лиц. Приоритетными направлениями деятельности являются автострахование (КАСКО и ОСАГО, а также ДГО), добровольное медицинское страхование, страхование имущества физических и юридических лиц, ипотечное страхование, страхование туристов, страхование от несчастных случаев и другие виды. Накопительное страхование жизни предлагает дочерняя компания "Общество страхования жизни "РЕСО-Гарантия".
РЕСО-Гарантия - агентская компания, в ней работают свыше 20 тысячи агентов. Филиальная сеть - одна из крупнейших в России - включает в себя 793 филиала и офисов продаж во всех регионах России. Продуктами и услугами РЕСО-Гарантия пользуются более 10 млн клиентов - организаций и частных лиц. Партнерами РЕСО-Гарантия по перестраховочным программам являются компании Munich Re, Hannover Re, SCOR, Sirius, Partner Re, Gen Re и многие другие.
2.3 Маркетинговое исследование методом наблюдения поведения потребителей ПАО “Югория”
Потребителями услуг ПАО «Югория» является население г. Ханты–Мансийск, Ханты-Мансийского автономного округа. Деятельность ориентирована на оказание страховых услуг. Порядок обслуживания покупателей происходит следующим образом:
1. Покупатель входит в офис с намерением выбрать услугу, предоставляемую компанией
2. Покупатель обращается за помощью к консультанту. Клиент выбирает наиболее оптимальный для него вариант.
3. Клиент заключает договор, ему выдается чек, который он затем оплачивает в кассе.
Проведем сегментацию потребителей по доходу.
1. Преуспевающие клиенты. Данная группа клиентов приобретает самый обширный перечень услуг – страхование туристов, страхование автотранспорта, страхование имущества, квартир, дачных и жилых домов
2. Клиенты со средним доходом. В корзину услуг данной категории входят: ипотечное страхование, страхование имущества, страхование гражданской ответственности, добровольное медицинское страхование.
3. Клиенты с низким доходом. Это группа с наименьшим удельным весом, в основном это спортсмены, которые хотят получить добровольное медицинское страхование.
Также, компания предоставляет широкий спектр услуг для корпоративных клиентов. Политика компании в работе с юридическими лицами выражается в ориентации на интересы, потребности и специфику деятельности клиента. "Югория" постоянно расширяет сотрудничество с новыми организациями и предприятиями и повышает качество обслуживания, сочетая комплексный подход при продаже страховых продуктов и индивидуальную работу с каждым клиентом. В условиях конкуренции страхового рынка, связанности крупных клиентов в структуры финансово-промышленных групп, ГСК "Югория" успешно привлекает клиентов среднего и малого бизнеса в регионах России. Вместе с тем, активно укрепляются связи с уже работающими с "Югорией" корпоративными клиентами.
Для оптимизации взаимодействия с корпоративными клиентами компания "Югория" должна проводить работу по расширению перечня предлагаемых страховых продуктов и разработке новых услуг с учетом потребностей клиентов и условий страхового рынка.
Итак, как оказалось наиболее популярная услуга – обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств (ОСАГО).