Проводки по движению денежных потоков. Бухгалтерский учет денежных потоков. Результаты движения средств от текущей деятельности

Рейтинг

Для формирования информации о наличии и движении денежных средств в российской и иностранной валютах, находящихся в кассе, Планом счетов бухгалтерского учета предусмотрен счет 50 «Касса».

Сальдо счета указывает на наличие свободных денежных средств в кассе организации на начало и конец месяца. По дебету счета 50 «Касса» отражается поступление денежных средств и денежных документов в кассу организации. По кредиту счета 50 «Касса» отражается выплата денежных средств и выдача денежных документов.

К счету 50 «Касса» могут быть открыты субсчета:

50-1 «Касса организации»;

50-2 «Операционная касса»;

50-3 «Денежные документы» и др.

Субсчет 50-1 «Касса организации» предназначен для учета денежных средств в кассе организации. Когда организация производит кассовые операции с иностранной валютой, к счету 50 «Касса» должны быть открыты соответствующие субсчета для обособленного учета движения каждой наличной иностранной валюты.

Субсчет 50-2 «Операционная касса» предназначен для учета наличия и движения денежных средств в кассах товарных контор (пристаней) и эксплуатационных участков, остановочных пунктов, речных переправ, судов, билетных и багажных кассах портов (пристаней), вокзалов, кассах хранения билетов, кассах отделений связи.

Субсчет 50-3 «Денежные документы» предназначен для учета находящихся в кассе организации почтовых марок, марок государственной пошлины, вексельных марок, оплаченных авиабилетов и других денежных документов. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2013 г. стр. 201

Рассмотрим типовые операции по учету денежных средств в кассе.

Таблица 3 Адлина Т.В., Богомолец С.Р. Все основные бухгалтерские проводки. - Московский финансово-промышленный университет "Синергия", 2014 г. Типовые операции по учету денежных потоков в кассе

	Корреспонденция счетов	Первичные документы

Переданы денежные средства из операционной кассы в кассу организации			Формы N КО-1 "Приходный кассовый ордер", N КМ-4 "Журнал кассира-операциониста"
Получены денежные средства в кассу с расчетного счета			Корешок чека
Получены денежные средства в кассу с валютного счета			Форма N КО-1 "Приходный кассовый ордер", выписка банка по валютному счету
Получены денежные средства в кассу со специального счета			Форма N КО-1 "Приходный кассовый ордер", выписка банка по специальному счету
Получен аванс наличными в счет поставки товаров (работ, услуг)
Отражена продажа продукции за наличный расчет			Форма N КО-1 "Приходный кассовый ордер", чек ККМ
Отражен возврат в кассу излишне выданных сумм оплаты труда			Форма N КО-1 "Приходный кассовый ордер"
Возвращены в кассу неизрасходованные подотчетные суммы и денежные документы			Форма N КО-1 "Приходный кассовый ордер"
Поступили платежи от работников в погашение материального ущерба, причиненного ими			Форма N КО-1 "Приходный кассовый ордер"
Поступили платежи от работников по выданным займам			Форма N КО-1 "Приходный кассовый ордер"
Отражен взнос учредителей вкладов в уставный капитал организации наличными средствами			Учредительные документы, форма N КО-1 "Приходный кассовый ордер"
Поступили в кассу суммы по ранее предъявленным претензиям			Форма N КО-1 "Приходный кассовый ордер"
Поступили в кассу денежные средства от обособленного подразделения организации			Форма N КО-1 "Приходный кассовый ордер"
Отражена продажа основных средств и прочих активов за наличный расчет, в том числе работникам организации			Форма N КО-1 "Приходный кассовый ордер", чек ККМ
Отражены положительные курсовые разницы в связи с изменением курса рубля по отношению к иностранной валюте, находящейся в кассе организации			Бухгалтерская справка-расчет
Выдана из кассы заработная плата			Формы N КО-2 "Расходный кассовый ордер", N Т-53 "Платежная ведомость"
Выплачены из кассы доходы от участия в организации лицам, являющимся работниками организации
Выданы из кассы подотчетные суммы и денежные документы			Форма N КО-2 "Расходный кассовый ордер"
Выдан заем работникам			Форма N КО-2 "Расходный кассовый ордер"
Выплачены из кассы доходы от участия в организации лицам, не являющимся работниками организации			Форма N КО-2 "Расходный кассовый ордер"
Выплачены депонированные суммы			Форма N КО-2 "Расходный кассовый ордер", карточка учета депонированных сумм
Выданы денежные средства в погашение убытков от совместной деятельности			Форма N КО-2 "Расходный кассовый ордер"
Выданы денежные средства структурным подразделениям организации			Форма N КО-2 "Расходный кассовый ордер"
Выкуплены за наличный расчет собственные акции у акционеров			Форма N КО-2 "Расходный кассовый ордер"
Отражены отрицательные курсовые разницы в связи с изменением курса рубля по отношению к иностранной валюте, находящейся в кассе организации			Бухгалтерская справка-расчет
Отражена недостача денежных средств в кассе			Форма N ИНВ-15 "Акт инвентаризации наличных денежных средств"

Для формирования информации о наличии и движении денежных средств в валюте Российской Федерации на расчетных счетах организации Планом счетов бухгалтерского учета предусмотрен счет 51 «Расчетные счета». Сальдо счета показывает наличие денежных средств на расчетных счетах организации на начало и конец месяца. По дебету счета отражается поступление денежных средств на расчетные счета организации. По кредиту счета отражается списание денежных средств с расчетных счетов организации. Мишин Ю.А. Управленческий учет: управление затратами и результатами производственной деятельности: Монография. - Дело и сервис, 2013 г. стр. 64

При наличии в организации нескольких расчетных счетов аналитический учет по счету 51 «Расчетные счета» ведется по каждому расчетному счету.

Операции по расчетному счету отражаются в бухгалтерском учете на основании выписок банка по расчетному счету и приложенных к ним денежно-расчетных документов.

Выписка представляет собой копию записей по расчетному счету за соответствующий период.

Рассмотрим типовые проводки по учету денежных средств на расчетном счете.

Таблица 4. Учет операций по расчетному счету Адлина Т.В., Богомолец С.Р. Все основные бухгалтерские проводки. - Московский финансово-промышленный университет "Синергия", 2012 г.

	Корреспонденция счетов	Первичные документы

Зачислены на расчетный счет денежные средства, сданные из кассы			Выписка банка по расчетному счету
Зачислены на расчетный счет неиспользованные суммы по аккредитивам			Аккредитив, выписки банка по расчетному и специальному счетам
Возвращены займы, выданные другим организациям
Возвращены излишне уплаченные денежные средства поставщикам и подрядчикам			Платежное требование, выписка банка по расчетному счету
Получены денежные средства от покупателей и заказчиков			Платежное требование, выписка банка по расчетному счету
Получены: Краткосрочные кредиты банков; Краткосрочные займы от других организаций			Выписка банка по расчетному счету
Получены: Долгосрочные займы от других организаций			Выписка банка по расчетному счету
Получены денежные средства в качестве вклада в уставный капитал			Выписка банка по расчетному счету
Приобретены: Ценные бумаги и векселя других организаций; Депозитные сертификаты; Государственные ценные бумаги; Прочие финансовые вложения
Перечислены денежные средства в оплату поставленной продукции (работ, услуг) поставщикам и подрядчикам			Платежное поручение, выписка банка по расчетному счету
Возвращены покупателям и заказчикам излишне полученные средства в оплату проданной продукции (работ, услуг)			Платежное поручение, выписка банка по расчетному счету
Погашаются: Долгосрочные кредиты банков; Проценты по ним; Векселя, выданные в обеспечение задолженности по долгосрочным кредитам банков; Проценты по векселям, выданным в обеспечение задолженности по долгосрочным кредитам			Платежное поручение, выписка банка по расчетному счету
Перечислены доходы (дивиденды) участникам организации			Платежное поручение, выписка банка по расчетному счету
Оказана безвозмездная финансовая помощь сторонним организациям и физическим лицам			Платежное поручение, выписка банка по расчетному счету

Для организации бухгалтерского учета операций с иностранной валютой Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций предусмотрен счет 52 «Валютные счета», к которому могут быть открыты субсчета:

52-1 «Валютные счета внутри страны»;

52-2 «Валютные счета за рубежом».

Учетной политикой организации могут быть предусмотрены счета третьего порядка, соответствующие открытым уполномоченным банком валютным счетам:

52-11 «Текущий валютный счет»;

52-12 «Транзитный валютный счет»;

52-13 «Специальный валютный счет».

Аналитический учет по счету 52 «Валютные счета» ведется по видам валют. При наличии в организации нескольких валютных счетов аналитический учет по счету 52 «Валютные счета» ведется по каждому счету, открытому для хранения денежных средств в иностранной валюте.

В бухгалтерском учете хозяйственные операции по поступлению или списанию средств в иностранной валюте отражаются аналогично операциям по расчетному счету. Отличие состоит в том, что записи на счете 52 «Валютные счета» делают одновременно в рублях и в иностранной валюте.

Операции по валютным счетам отражаются в бухгалтерском учете на основании выписок банка по валютному счету и приложенных к ним денежно-расчетных документов, подтверждающих осуществление операций по валютному счету.

Поступления денежных средств на валютные счета отражается в учете записью:

Дебет сч. 52 «Валютные счета»

Кредит сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и др.

Списание денежных средств с валютных счетов отражается в учете записью:

Дебет сч. 60 «Расчеты с поставщиками» и др.

Кредит сч. 52 «Валютные счета».

Суммы, ошибочно отнесенные в кредит или дебет валютных счетов организации и обнаруженные при проверке выписок банка, отражаются на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (субсчет 76-2 «Расчеты по претензиям»).

Бухгалтерский учет операций по валютным счетам организации осуществляется в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006), утвержденным приказом Минфина России от 27.11.2006 г. № 154н.

Согласно ПБУ 3/06 учет операций на валютном счете ведется в иностранной валюте и в рублях на основании пересчета иностранной валюты в рубли.

Исходя из требований ПБУ 3/2006 средства на валютных счетах организации относятся к активам, выраженным в иностранной валюте, по которым в бухгалтерском учете пересчет в рубли осуществляется на дату принятия их к учету и на момент составления отчетности. ПБУ 3/2006 «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в инвалюте».

Пересчет валютных средств осуществляют по курсу валют, установленному Центральным банком РФ на соответствующую дату.

Курсовые разницы, возникшие при пересчете остатка валютных средств на валютных счетах, в бухгалтерском учете включаются в состав прочих доходов и расходов.

Положительная курсовая разница отражается проводкой:

Дебет сч. 52 «Валютные счета» Кредит сч. 91-1 «Прочие доходы».

Отрицательная курсовая разница отражается записью:

Дебет сч. 91-2 «Прочие расходы» Кредит сч. 52 «Валютные счета».

Кроме того, пересчет стоимости средств на счетах в кредитных организациях, выраженных в иностранной валюте, может производиться по мере изменения курсов иностранных валют, котируемых Центральным банком РФ.

В случае, если учетной политикой пересчет остатка средств на валютных счетах определен на дату составления бухгалтерской отчетности, в течение отчетного периода пересчет может не производиться.

Курсовые разницы отражаются в бухгалтерском учете отдельно от других видов доходов и расходов организации, в том числе отдельно от финансовых результатов по операциям с иностранной валютой.

В соответствии с НК РФ для целей налогового учета курсовые разницы относятся к внереализационным доходам или расходам, учитываемым в целях налогообложения прибыли. Налоговый коедкс РФ: п. 2 ст. 250, п. 5 ст. 265

При экспорте товаров, работ, услуг организация получает валютную выручку, которая подлежит обязательному зачислению на валютный счет организации в уполномоченных банках РФ, если иное не разрешено законом.

При импорте товаров организации осуществляют перевод иностранной валюты в качестве оплаты их поставщикам.

Для проведения этих операций организации имеют право покупать или продавать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке РФ.

Иностранная валюта может быть куплена и продана на внутреннем валютном рынке РФ только через уполномоченные банки.

Требования к оформлению документов при купле-продаже наличной иностранной валюты устанавливаются для кредитных организаций Центральным банком РФ.

Расходы по оплате услуг банка по операциям купли-продажи иностранной валюты (комиссионное вознаграждение банку), на основании п. 11 Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденного приказом Минфина России от 06.05.1999 г. № 33н ПБУ 10/99 «Расходы организации», приказ Минфина №33н от 06.05.1999г. включаются в состав прочих расходов записью:

Дебет сч. 91-2 «Прочие расходы»

Кредит сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Операции по покупке или продаже валюты совершаются по согласованному фактическому курсу продажи (покупки). При купле-продаже иностранной валюты через уполномоченный банк по согласованному фактическому курсу может возникнуть отрицательная или положительная разница, образующаяся вследствие отклонения фактического курса продажи (покупки) иностранной валюты от официального курса ЦБ России. Возникающая при этом разница не может квалифицироваться как курсовая, поскольку она образуется в связи с применением двух видов курса: официального курса ЦБ России и фактического курса покупки (продажи) иностранной валюты.

Эти разницы учитываются на счете 91 «Прочие доходы и расходы» отдельно от курсовых разниц, связанных с операциями по продаже и покупке иностранной валюты.

Учет денежных средств на специальных счетах. Специальные счета в банках предназначены для хранения денежных средств, используемых для осуществления расчетов в отечественной и зарубежной валютах по аккредитивам, чеками; денежных средств, находящихся на текущих, особых и других счетах; денежных средств целевого финансирования в той их части, которая подлежит обособленному хранению.

Для учета наличия и движения денежных средств на специальных счетах Планом счетов бухгалтерского учета предусмотрен счет 55 «Специальные счета в банках».

К счету 55 «Специальные счета в банках» могут быть открыты субсчета:

55-1 «Аккредитивы»;

55-2 «Чековые книжки»;

55-3 «Депозитные счета» и др.

На субсчете 55-1 «Аккредитивы» учитывается движение средств, находящихся в аккредитивах. Расчеты по аккредитивам относятся к безналичной форме расчетов и их порядок регламентируется Положением ЦБ России о безналичных расчетах.

При открытии аккредитива денежные средства организации зачисляют на специальный счет в банке за счет собственных средств организации или кредитов банка.

Зачисление денежных средств в аккредитивы отражается в учете записью:

Дебет сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет 55-1 «Аккредитивы»

Платеж по аккредитиву производится в безналичном порядке путем перечисления суммы аккредитива на счет получателя (поставщика).

По мере использования аккредитивов, подтверждаемого выписками банка, их списывают со счета 55 «Специальные счета» записью:

Дебет сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»

Кредит сч. 55 «Специальные счета», субсчет 55-1 «Аккредитивы».

Неиспользованные средства в аккредитивах восстанавливаются банком на тот счет, с которого они были ранее перечислены. Восстановление средств отражается записью:

Дебет сч. 51 «Расчетные счета» или 52 «Валютные счета»

Кредит сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет 55-1 «Аккредитивы».

Аналитический учет по субсчету 55-1 ведут по каждому выставленному аккредитиву.

На субсчете 55-2 «Чековые книжки» учитывается движение средств, находящихся в чековых книжках.

При выдаче банком организации чековых книжек производится депонирование средств организации, которое отражается в учете записью:

Дебет сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет 55-2 «Чековые книжки»

Кредит сч. 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и других аналогичных счетов.

Списание депонированных средств производится на основании выписки банка о погашении предъявленных ему чеков, которые были выданы организацией своим кредиторам.

Списание указанных сумм отражается записью:

Дебет сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и др.

Кредит сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет 55-2 «Чековые книжки».

Аналитический учет по субсчету 55-2 «Чековые книжки» ведется по каждой полученной чековой книжке.

На субсчете 55-3 «Депозитные счета» учитывается движение средств, вложенных организацией в банковские и другие вклады.

Перечисление денежных средств во вклады отражается записью:

Дебет. сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет 55-3 «Депозитные счета» Кредит сч. 51 «Расчетные счета» или 52 «Валютные счета».

При возврате банком сумм вкладов в бухгалтерском учете организации производятся обратные записи.

Аналитический учет по субсчету 55-3 «Депозитные счета» ведут по каждому вкладу.

Учет переводов в пути. Организации в соответствии с заключенными договорами вносят подготовленную денежную наличность в кассы кредитных организаций, сберегательные кассы или кассы почтовых отделений через инкассаторов.

В период с момента передачи денежных средств инкассаторам данные денежные средства учитывают на активном синтетическом счете 57 «Переводы в пути». Основанием для принятия денежных средств на учет по счету 57 «Переводы в пути» являются, копии сопроводительных ведомостей на сдачу выручки инкассаторам или другие подобные документы.

Суммы наличных денежных средств, сданных кредитным организациям, сберегательным банкам или почтовым отделениям, списывают записью:

Дебет сч. 57 «Переводы в пути» Кредит сч. 50 «Касса».

Зачисление денежных средств на расчетный счет согласно выписке банка отражается записью:

Дебет сч. 51 «Расчетные счета» Кредит сч. 57 «Переводы в пути». Налоговый вестник: 2014 г. №1. // Илышева Н.Н. Учет финансовых потоков организации.

Национальный учет потоков описывает экономические отношения, которые устанавливаются между основными секторами, входящими в хозяйство нации, а также между этими секторами, с одной стороны, и заграницей - с другой. Такой учет имеет целью изображение целостной структуры сделок, которую можно было бы использовать для решения макроэкономических проблем. Анализируемые потоки объединяются в удобное для обработки число фундаментальных категорий, соответствующее числу однородных секторов или основных групп хозяйственной деятельности.

Существует “классическая” система учета, разработанная под влиянием британских экономистов, в частности Ричарда Стоуна. Эта система ведет к определению валового национального продукта и национального дохода. Она называется учетом валового национального продукта.

Система дополняется двумя другими, более поздними:

Системой анализа межотраслевых связей производственного сектора;

Системой учета денежных потоков, разработанной Морисом Коплендом и применяемой в США Федеральной резервной системой.

Важно понять, что функция любой системы национального счетоводства - выявить определенные факты, при этом у каждой системы есть свои пределы, каждая из них дает полезный, но частичный взгляд на экономическую деятельность нации.

“Классическое” национальное счетоводство стремится представить экономическую жизнь страны посредством взаимосвязанных счетов, отражающих проведенные за определенный период экономические операции. Этот учет нашел свое стандартизированное отражение в системе национального счетоводства ООН.

Счета соответствуют основным формам деятельности агента: производство, инвестирование, поддержание в рабочем состоянии, поддержание отношений с партнерами. Соответственно система счетов включает счета производства, ассигнований, капитала и внешних сделок.

Счет производства в дебете содержит общую стоимость произведенных товаров и услуг, в кредите - закупки у внешних источников, потребление запасов, амортизацию, зарплату, проценты, то есть закупки и результаты собственной деятельности. Сальдо счета производства - валовая прибыль от деятельности - может быть выделена в дебете счета и переведена в кредит счета ассигнований.

Счет ассигнований содержит в дебете использование средств экономической единицей, то есть выплаты доходов, прямых налогов, потребительских расходов и сбережений. Сбережения переводятся в кредит счета капитала. В кредите счета ассигнований содержатся записи операций, связанных с получением экономической единицей доходов в результате ее производственной деятельности и текущих перечислений от других экономических единиц или из-за границы.

Счет капитала (или “выравнивание капитала”) содержит в дебете образование капитала и ссуды, перечисления капитала, осуществляемые единицей. В кредите - сбережения, фонды амортизации, ссуды и перечисления капитала из других единиц.

Счет внешних сделок отражает отношения между данной экономической единицей и заграницей. В дебете счета записываются поступления от заграницы, в кредите - расходы, связанные с ведением операций с заграницей.

Каждой записи в одном счете соответствует запись, идентичная в противоположной части другого счета. Каждая запись проводится дважды. И нет такой цифры, которая не имела бы соответствия в другом счете.

Все счета группируются по основным секторам экономики: предприятия, семейные хозяйства и частные организации, деятельность которых не направлена на извлечение прибыли; государство.

Сектор “Предприятия” объединяет все фирмы, организации и органы, производящие товары и услуги с целью их продажи по цене, приблизительно покрывающей издержки производства. Это - сельскохозяйственные предприятия, магазины розничной торговли, ремесленники, кооперативные предприятия, государственные предприятия.

Сектор “Семейные хозяйства и частные организации, деятельность которых не направлена на извлечение прибыли”, включает такие частные организации, как ассоциации, клубы, фонды и др.

Сектор “Государство” включает в себя государственные службы центрального правительства, штатов, местных властей.

Вышеперечисленные сектора и счета позволяют установить шесть типовых счетов для всей нации: 1) счет внутреннего продукта; 2) счет национального дохода; 3) счет внутреннего капиталообразования; 4) текущий счет и счет капитала семейных хозяйств и организаций, деятельность которых не направлена на извлечение прибыли; 5) текущий счет и счет капитала государства; 6) текущий счет и счет капитала для операций с заграницей.

Система анализа межотраслевых связей производственного характера предполагает классификацию отраслей. Например, в работе В.Леонтьева “Структура американской экономики“ (1941 г.) классификация отраслей содержала 44 сектора, в число которых входили 35 отраслей промышленности, а также “сельское хозяйство”, “внутренняя торговля”, “внешняя торговля”, “государство”, “семейные хозяйства”, “запасы”, “средства оборудования”, сектор без специального назначения и “общие счета расходов и доходов”.

Отрасли располагаются в таблице в одном и том же порядке по горизонтали и вертикали. Горизонтальные цифры показывают распределение продукции каждой отрасли экономики среди других секторов соответственно. Вертикальные показывают, как каждая отрасль получает от других необходимые ей товары и рабочую силу. Поскольку каждая цифра горизонтальной линии одновременно принадлежит вертикальной линии, “выпуск” одной отрасли одновременно составляет “затраты” другой.

Таблица “затраты - выпуск” дает результаты, отличающиеся от результатов учета национального продукта и дохода. Она подчеркивает межотраслевые связи, которые национальные счета используют как промежуточные. В счетах нации рассматриваются три аспекта хозяйственной деятельности: совокупное производство, общее потребление, прирост богатства. Таблица же Леонтьева рассматривает только производство (или переработку) товаров. Общественная отчетность отражает изменения в таких показателях, как государственные расходы, частные сбережения, частные капиталовложения. Она не показывает, как их изменения влияют на промышленные отрасли, услуги и сельское хозяйство. Таблица Леонтьева стремится продемонстрировать взаимосвязь отраслей и показать, как изменения макроэкономических показателей изменяют структуру производства.

Леонтьев, например, подсчитал, что на каждую 1 тысячу долларов чистой продукции автомобильная промышленность закупала на 133,5 долларов черных металлов, на 29,20 долларов электрического оборудования, на 30,7 долларов цветных металлов, на 22,30 долларов - продукцию текстильной промышленности. Эти коэффициенты затрат определяют технологическую структуру автомобильной промышленности. Леонтьев считает, что технические коэффициенты постоянны и что их изменения прогнозируемы.

Система анализа межотраслевых связей имеет множество способов приложения. Самые значительные из них:

а) подсчет последствий изменения конечного спроса для различных секторов экономики;

б) подсчет последствий общего роста заработной платы для каждой группы деятельности;

в) определение “узких” мест экономики (сравниваются цифры производства, подсчитываемые для заранее определенного конечного спроса, и максимальные цифры, полученные производством в различных отраслях в прошлом);

г) подсчет последствий перестройки какого-либо сектора производства;

д) подсчет для экономики, зависящей от международной торговли, первостепенных статей импорта и определение отраслей, способных к расширению вне зависимости от использования импортного сырья.

Система учета денежных потоков имеет целью регистрацию всех операций по меньшей мере между двумя различными экономическими единицами, которые осуществляются посредством денег и кредита. Она стремится к составлению платежного баланса основных групп или секторов в экономической деятельности нации.

Федеральная резервная система США выделяет десять таких секторов, в том числе потребители, компании, несельскохозяйственные и не объединенные в компании предприятия; сельскохозяйственные предприятия; федеральное правительство, правительства штатов и местные власти, банковская система, страховые организации, другие инвестиционные институты, остальной мир.

Учитываемыми сделками между указанными секторами являются такие, при которых происходит перемещение денег или кредитов. Следовательно, не принимаются во внимание сделки, в которых происходит натуральный обмен или оплата натурой, сделки осуществляемые путем безналичного оборота по внутренним счетам экономической единицы (например, амортизационные отчисления), сделки, отнесенные на счет расходов, например отнесение на счет расходов квартплаты домовладельца, живущего в своем собственном доме.

Сделки разделяются на нефинансовые и финансовые. К нефинансовым относятся оклады и зарплата, дивиденды, квартплата и арендная плата, дивиденды, чистые изъятия собственниками, страховые возмещения, страховые премии, пожертвования, налоги, возврат налогов, перевод реальных товаров, перевод других товаров и услуг. К финансовым сделкам относятся сделки по поводу векселей и вкладов, золота и казначейских билетов, банковских займов, кроме ипотек, федеральных обязательств, государственных и местных облигаций, ценных бумаг компаний, ипотек, коммерческого кредита, долговых обязательств и различных долгов.

Система учета денежных потоков - четырехзатратная, она регистрирует потоки товаров и услуг, а также связанные с ними денежные потоки.

Счета каждого сектора указывают на покупки и продажу товаров и услуг, приход и расход кредитов и капитала, изменения в денежной наличности.

Таблица счетов денежных и кредитных потоков выглядит следующим образом:

Колонки показывают источники (поступления) и использование (выплаты) фондов для каждого основного сектора экономики (две колонки на секторов);

Строки указывают распределение между секторами каждой группы сделок. Для каждого сектора сумма источников фондов равна общему объему их использования; для каждой группы сделок общие поступления равны общей сумме выплат, или общая сумма увеличения ценных бумаг равна общему увеличению долгов.

Национальный учет кредитно-денежных потоков облегчает изучение среднесрочных тенденций, характеризующих взаимоотношения между потреблением и сбережением.

Одна из важных целей СНС - учет экономических потоков и запасов. Экономические потоки можно воспринимать по-разному. Рассмотрим вопрос для примера: «Кто делает что?». «Кто» относится к экономическому субъекту, занимающемуся определенной деятельностью, то есть к хозяйствующему субъекту. «Что» связано с видом деятельности, предпринимаемым таким субъектом. В некоторых случаях ответ на этот простой вопрос дает достаточно точную предварительную характеристику соответствующего экономического потока.

Однако в большинстве случаев данный вопрос слишком прост, чтобы дать даже приблизительное экономическое описание того или иного конкретного потока. Возьмем, например, покупку кем-либо буханки хлеба. Для характеристики потока необходимо принять во внимание, у кого эта буханка хлеба куплена (у торговца или в универсаме), и что предоставлено в обмен (монеты или банкнота).

Таким образом, начальный вопрос преобразуется в следующий вопрос: «Кто делает что, с кем и в обмен на что?». Этот довольно простой поток предполагает наличие двух хозяйствующих субъектов (покупатель, продавец), два главных действия (купля, продажа), два вторичных действия (платеж, поступление) и два объекта (хлеб, монеты или банкноты). Вместе с тем, для полного описания потока потребовалось бы больше сведений – по крайней мере, о весе, сорте и цене хлеба.

На эти два момента времени следует выяснить: «Кто что имеет?» . Булочник имеет не только хлеб и денежные средства, но также помещение с магазином, товары, вклады в банках, автомобиль, запасы и т.д. То же имеется у покупателя.

Между потоками и изменением запасов существует неразрывная связь. Таким образом, предыдущий вопрос преобразуется в следующий: «Кто делает что, с кем, в обмен на что, и как при этом изменяются запасы?».

Однако этим еще не исчерпываются различные пути рассмотрения приведенного примера. Прежде чем булочник сможет продать хлеб, он должен его выпечь. Для этого он использует муку, воду, электричество, замешанное тесто и т.д. Таким образом, встает дополнительный вопрос: «Кто делает, что и посредством чего?». То, что делает булочник, можно также охарактеризовать с двух сторон:

Его деятельность (выпечка хлеба);

Ее результат (продукт – хлеб).

В отношении покупателя можно спросить: «Почему он покупает хлеб?». Цель очевидна – употребить его в пищу; однако цель могла быть и другой – отдать его нищим в порядке благотворительности. Это поднимает следующий вопрос: «Кто делает, что и для какой цели?».

Для удовлетворения указанных требований в СНС используется:

а) ограниченное количество основных категорий, что позволяет проводить анализ и агрегирование данных лиц по некоторым аспектам весьма многочисленных элементарных потоков (Кто? Что? Какая цель? Какие запасы? );

б) в СНС дается упрощенная картина (модель) экономических взаимосвязей, поскольку в ней не ведется систематического учета данных для ответа на вопрос: «Кто с кем?», то есть в ней не отражается вся сеть потоков между различными категориями хозяйствующих субъектов. Однако отношения типа «Кто с кем?», которые не предусмотрены в системе учета, в ряде случаев являются очевидными, а в некоторых других случаях их рекомендуется учитывать на практике. Кроме того, в СНС вообще не дается ответа на вопрос «Что в обмен на что?», то есть в ней указывается, например, конкретный характер финансовых инструментов (валюта, депозиты, краткосрочные ссуды и т.п.), используемых для покупки товаров и услуг или уплаты налогов.

Экономические потоки могут представлять собой либо фактические, наблюдаемые потоки, либо модели или оценки для аналитических целей. Внутренние потоки организаций отражаются в бухгалтерском учете.

Итак, взамен показа сети прямых экономических отношений между парами хозяйствующих субъектов, СНС действует таким образом, чтобы не возникало необходимости в учете результатов отношений между парами хозяйствующих субъектов. Достаточно учитывать лишь каждый вид отношений между данными хозяйствующими субъектами (или группой хозяйствующих субъектов) и всеми остальными хозяйствующими субъектами, не проводя между ними различия. Эту задачу выполняют условные (или проверочные) счета.

Если объединить все вопросы, то получится довольно сложное сочетание простых связей: «Кто делает что, посредством чего, для какой цели, с кем, в обмен на что, и как при этом изменяются запасы?». Ответы на эти вопросы в отношении всех экономических потоков и запасов, а также хозяйствующих субъектов в данной экономике позволили бы получать огромный объем информации, характеризующей всю сеть экономических взаимосвязей.

Однако для этого потребовалось бы огромное количество исходных данных, которые не всегда имеются в наличии и не всегда являются полными (т.е. охватывают лишь некоторые аспекты сложной цепи вопросов). Кроме того, необходим понятный и четкий порядок организации учета экономических потоков и запасов. Тогда станет очевидным отсутствие необходимости в полной формулировке всех вопросов, затрагиваемых при анализе экономических потоков.

В реальном мире картина еще более усложняется. До возникновения данного потока у продавца имелось определенное количество хлеба в магазине, затем у него стало меньше хлеба, но больше денег. У покупателя же имелась определенная сумма денег, а теперь у него стало меньше денег, но имеется некоторое количество хлеба (до его потребления). Следовательно, поток между ними привел к изменению их первоначального положения.

Таким образом, образуются потоки. Это могут быть:

- потоки товаров и услуг ;

- потоки доходов и расходов;

- потоки финансовых ресурсов.

Хотя на самом деле эти виды потоков могут быть тесно связаны между собой. Например, при продаже товаров на рынке материальные активы, то есть товары, обмениваются на деньги. Но часто потоки товаров и услуг не совпадают буквально со стоимостными потоками.

Потоки отражают любые действия по созданию, обмену, преобразованию, переводу, исчезновению экономической стоимости в течение определенного периода времени. Потоки отражают экономические операции, которые возникают между ИЕ по их взаимному согласию.

Домашнее хозяйство	Монетарный поток	Предприятие
Товарный поток

Схема 2.2.Потоки в СНС

Потоки товаров и услуг характеризуют движение товаров и услуг независимо от того, что количественная сторона объема товара и услуги может выражаться стоимостью.

Потоки доходов и расходов характеризуют создание и использование валового внутреннего продукта и национального дохода.

Потоки финансовых ресурсов соответственно отражают движение денег, ценных бумаг и других финансовых активов.

	Услуги факторов производства

	Товары и Услуги

Предприятия	С Н С	Домашние хозяйства

	Расходы

Доходы

Схема 2.3.Кругооборот доходов и расходов в СНС

Данная схема кругооборота доходов и расходов условная, тем не менее, дает представление о движении финансовых ресурсов, стоимостных и товарных потоков.

Если речь идет о потоке товаров и услуг, то национальные счета отражают, каким образом данные продукты проделывают путь от производителя к потребителю или же остаются до поры до времени в запасах. Если отслеживается стоимостной поток, особый интерес представляет процесс распределения первичных и вторичных доходов, изменение финансовых активов. Может случиться, что производители товаров и услуг сидят без денег, тогда как другие единицы могут существовать, например, исключительно за счет доходов от собственности.

Потоки нельзя рассматривать изолированно, необходимо принимать во внимание положение по состоянию до и после возникновения потока. Равновесия этих потоков обеспечивают низкую инфляцию.

Предметом СНС (в узком понимании) является только поток доходов, поскольку различные виды товаров в натуральных измерениях не могут быть обобщены в единый поток, и многие операции, такие, как, например, оплата труда, выплаты процентов, сбор налогов (нетоварные потоки) представляются только в стоимостном выражении. Одним из важных принципов СНС является кругооборот доходов и расходов, который можно представить в следующем виде.

СНС однородные операции объединяет в потоки, а хозяйственные субъекты, осуществляющие обмен, группируются в сектора. Внутрисекторальные потоки взаимопоглощаются (консолидируются). Вместо регистрации многих миллионов покупок товаров огромным числом домашних хозяйств населения регистрируется один поток - покупка товаров и услуг между производителями и потребителями.

При этом делается предположение о том, что домашние хозяйства только потребляют товары, но не производят их. Составление счетов разделяют на два потока: "реальный поток" самих товаров от предприятий к домашним хозяйствам и идущий в обратном направлении "монетарный поток" платежей за эти потребительские товары.

Поток может быть двусторонним и может быть односторонним. Если поток двусторонний, то один актив меняется на другой или взамен предоставления актива единица-контрагент принимает на себя определенные обязательства, такая операция называется трансакцией . Классический пример трансакции - операция купли-продажи.

Если поток односторонний, то есть передача активов не влечет за собой непосредственно принятия каких-либо обязательств и не увязана со встречной передачей других активов, то речь идет о трансферте . Пенсии, стипендии, гуманитарная помощь - это все трансферты, потому что это не плата за что-то, а простая односторонняя передача ценностей.

Для изучения потоков товаров и услуг составляется специальная таблица "Затраты - выпуск", а потоки платежей рассматриваются в отдельных формах финансового счета и, в частности, в счете денежных потоков.

Понятия потоков и запасов используют для количественного описания состояния и функционирования экономики. Запасы характеризуют величину активов и пассивов на определенный момент времени. В СНС запасы отражаются в таблицах и счетах, обычно называемых балансами активов и пассивов, по их состоянию на начало и конец отчетного периода.

Вместе с тем, запасы связаны с потоками: запасы образуются в результате операций и других потоков предыдущих периодов и меняются в зависимости от операций и других потоков в рассматриваемый период. По сути дела запасы формируются в процессе непрерывного поступления и выбытия при определенных изменениях в объеме или стоимости, которые имеют место в течение периода хранения данного актива или пассива.

Экономические потоки отражают создание, преобразование, обмен, передачу или исчезновение экономической стоимости. Отражая разнообразие экономики, экономические потоки обладают соответствующими специфическими характеристиками (заработная плата, налоги, проценты, потоки капитала и т.д.), посредством которых учитывается порядок изменения активов и пассивов единицы.

Во всех аспектах своих экономических функций и деятельности ИЕ предпринимают множество элементарных экономических действий. В результате этих действий возникают экономические потоки, которые не только имеют конкретный характер (зарплата, налоги, накопление основного капитала), но и приводят к созданию, преобразованию, обмену, передаче или аннулированию экономической стоимости. Они вызывают изменения в объеме, составе или стоимости активов или пассивов институциональных единиц.

Экономическая стоимость может принимать форму прав собственности на конкретные объекты (буханку хлеба, жилье) или нематериальные активы (оригинал фильма), либо финансовых требований (причем пассивы понимаются как отрицательная экономическая стоимость).

Во всех случаях речь идет об определенной величине абстрактной экономической стоимости, которая потенциально может быть использована для приобретения товаров или услуг, выплаты зарплаты или налогов и т.д.

В отличие от счетов, которые отражают экономические потоки, балансы отражают запасы активов и пассивов, имеющиеся в определенный момент времени у каждой единицы или сектора или всей экономике в целом.

Запасы, обычно учитываемые на момент проведения инвентаризации, фактически являются результатом непрерывной последовательности поступлений и изъятий, а также некоторых изменений в содержании или в стоимости, проходящих за период нахождения данного актива или пассива в запасах. Между потоками и запасами существует тесная связь.

Охват активов ограничивается только теми активами, на которые распространяются права собственности и из которых их владельцы могут извлекать экономическую выгоду, распоряжаясь ими или используя их в экономической деятельности.

К категории других потоков относятся также изменения в стоимости активов и пассивов, которые не являются результатом операций. Хотя данное свойство характерно для всех записей, фигурирующих на двух счетах:

Счета других изменений в объеме активов,

Счета переоценки (которые образуют счета других изменений активов). Они охватывают самые разнообразные изменения активов и пассивов.

Учет потоков и запасов ,согласно требованиям к системе учета, производится исходя из нужд пользователей.

Во-первых, система учета должна давать картину экономики, но для того, чтобы такая картина была понятной и контролируемой, ее следует упростить.

Во-вторых, система учета должна достоверно отражать экономическую жизнь за счет сбалансированного охвата всех важных аспектов, не упуская из виду одни аспекты и не умаляя их значения и не слишком выделяя другие.

В третьих, система учета должна показать все существенные экономические тенденции, взаимосвязи и результаты экономической деятельности. Хотя удовлетворение этих требований необходимо, они до известной степени противоречат друг другу. Достичь надлежащего равновесия между ними нелегко. Чрезмерное упрощение может привести к упущению из виду или игнорированию важных аспектов экономической жизни. Чересчур подробное отражение реальности может перегрузить картину деталями и затруднить ее восприятие. Излишняя усложненность модели может помешать пониманию сути и ввести некоторых пользователей в заблуждение и так далее.

При построении стоимостных моделей, таких, как СНС , очень важно бывает однозначно определиться с принципами оценки. Как правило, для оценки выпуска продукции и услуг, а также их потребления, применяется рыночная цена. Очень важно определиться со временем оценки , потому что сам факт продажи, то есть момент передачи прав собственности на товар или момент оказания услуги, и факт оплаты могут различаться во времени.

В расчет принимаются цены, которые существовали на момент покупки. Если платежи производятся раньше (в виде аванса) или позже факта покупки, продажа все равно фиксируется в момент передачи права собственности. Если при этом начисляются определенные проценты, то есть фактически выплачивается сумма большая, чем непосредственно причитается за данный товар, то разница рассматривается как плата за кредит, то есть операция разбивается как бы на две части:

Собственно продажа товара,

Оказание услуги по предоставлению кредита.

Обе операции отражаются в счетах отдельно.

В СНС принято все операции фиксировать по начислению , а не по фактической выплате. Например, в счетах показывается начисленная, а не фактически выплаченная заработная плата. Если на практике часть заработной платы не была выплачена, то дополнительно показывается возрастание финансовых обязательств государства или корпораций перед домашними хозяйствами.

Аналитическая ценность СНС заключается в способности увязать многочисленные и весьма разнообразные экономические явления на основе применения единых единиц учета и провести стоимостную оценку. В СНС измеряется текущая меновая стоимость отдельных элементов, отражаемых на ее счетах, в денежном выражении.

Если меновая стоимость отсутствует, их стоимостная оценка должна осуществляться косвенным образом. За основу берется текущая стоимость на рынке, где осуществляется купля-продажа таких же или аналогичных товаров в достаточных количествах и на аналогичных условиях за наличные.

В конечном итоге стоимость некоторых товаров и услуг может быть рассчитана только как сумма затрат по производству этих товаров и услуг на данный момент времени.

В оценку товаров и услуг, предназначенных для реализации на рынке или для собственного использования, должна включаться надбавка, отражающая прибыль и приравненные к ней доходы или смешанный доход, относимые на долю данной единицы-производителя.

В стоимости нерыночных товаров и услуг, произведенных государственными учреждениями и НКОДХ, прибыль и приравненные к ней доходы не учитываются.

В тех случаях, когда ни один из указанных методов не применим, потоки и запасы регистрируются по приведенной (дисконтированной) текущей стоимости доходов, ожидаемых в будущие периоды. Однако этот подход для широкого использования не рекомендуется, поскольку он связан с большими допущениями, оценки могут носить спорный характер.

Время регистрации операций определяется в момент:

Обменных операций и трансфертов (переход права собственности);

Выпуска продукции и промежуточного потребления (на протяжении всего процесса производства);

Изменения запасов материальных оборотных средств и потребление основного капитала (в момент покупки, производства или иного приобретения соответствующей продукции);

Составных операций и балансирующих статей (на момент получения доходов от собственности по средствам, вложенным финансовыми посредниками, и на момент начисления процентов).

Помимо понятия рыночной цены, то есть цены, по которой фактически совершается операция на рынке, в СНС используется понятие основной цены . Основная цена меньше рыночной на величину налогов на продукты, но больше на величину субсидий на продукты.

Исключая влияние налогов и субсидий, основная цена позволяет как бы нивелировать субъективное влияние на стоимость товара. Например, рыночная цена проезда на городском транспорте была бы выше, если бы местные власти не субсидировали эту отрасль.

Субсидии искусственно занижают вес отрасли в общем выпуске. С другой стороны, если производство какого-то отдельного продукта облагается дополнительным налогом (например, производство алкоголя), удельный вес выпуска, оцененного в рыночных ценах, включающих налог на продукт, будет искусственно завышен. Применение основных цен позволяет избежать этих перекосов, поэтому используется при построении различных таблиц, где есть отраслевой разрез.

Вся продукция всех производственных процессов, которая не была продана, оценивается условно. Для этого СНС в качестве общей рекомендации предлагает использовать средние основные цены на аналогичные товары или услуги, продаваемые на рынке. Например, если предприятие производит часть продукции для собственного потребления или часть заработной платы выдает своим работникам продукцией, то в обоих случаях продукцию следует оценить по основной цене. Так же оценивается бартерная продукция.

Если для оценки нерыночного выпуска невозможно подобрать рыночный аналог, допускается оценка по фактическим текущим затратам на выпуск. Таким образом, оценивается выпуск нерыночных услуг государственного сектора, например, государственного управления и обороны.

Все операции в счетах оцениваются в фактически действовавших средних ценах. Для исчисления показателей динамики используются т.н. сопоставимые цены. В качестве сопоставимых цен могут быть выбраны постоянные средние цены за какой-нибудь один период. Например, данные за ряд лет можно пересчитать в постоянные цены 1990 года и тогда их можно будет сравнивать между собой, либо каждый раз в качестве сопоставимых выбираются другие цены, например, предыдущего года, и тогда данные по годам можно сравнивать только попарно. И тот, и другой подход имеют свои преимущества и недостатки.

Все счета, включая счета сектора “Остальной мир”, в СНС строятся только в национальной валюте. Для международных сопоставлений используются специальные процедуры пересчета в сопоставимую валюту.

Контрольные вопросы

1. Изложите содержание основных понятий экономики страны.

2. Каковы границы производственной деятельности в СНС?

3. Характеристика экономических потоков, запасов и операций, отражаемых в СНС.

4. Группировка экономических единиц (агентов) по секторам.

5. Что такое холдинговая прибыль и убыток?

Информация о движении денежных средств дает пользователям возможность оценить способность организации генерировать денежные средства и оценить ее потребности в денежных средствах. Требования по представлению информации о движении денежных средств и раскрытию соответствующей информации установлены МСФО (MS) 7 «Отчет о движении денежных средств».

Должен представлять за период, классифицируя их по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Классификация потоков по категориям деятельности обеспечивает представление информации, позволяющей пользователям оценить влияние каждого вида деятельности на финансовое положение компании и на сумму денежных средств (и их эквивалентов). Данная информация может также использоваться для анализа связи между указанными категориями деятельности.

Одна и та же операция может приводить к образованию потоков денежных средств, которые будут классифицироваться по-разному.

Операционная деятельность

Сумма денежных средств, возникающая в результате операционной деятельности, является важнейшим показателем того, создает ли данная категория деятельности достаточно денежных средств для погашения займов, полдержания производительной способности компании, выплаты дивидендов (и осуществления новых инвестиций) без привлечения внешних источников финансирования.

При прогнозировании денежных потоков по операционной деятельности представляет ценность информация об отдельных их компонентах в увязке с прочей информацией.

Денежные потоки по операционной деятельности формируются главным образом в ходе основной деятельности, создающей выручку компании. Таким образом, они обычно являются результатом операций, влияющих на образование чистой прибыли.

Примерами потоков денежных средств по операционной деятельности могут служить:

поступления от продажи товаров и предоставления услуг;
поступления рентных платежей за предоставление прав, вознаграждений, комиссионных и прочих видов выручки;
выплаты поставщикам товаров (и услуг);
выплаты работникам (и от их имени);
поступления и выплаты страховых компаний по страховым премиям, искам, по рентным и прочим видам страховых полисов;
выплаты (или возмещение) налогов на прибыль, кроме относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности;
поступления (и выплаты) по договорам на выполнение коммерческих (или биржевых) операций.

В результате некоторых операций, например продажи производственного объекта, может возникать финансовый результат, который включается в чистую прибыль. Однако соответствующий денежный поток относится к инвестиционной деятельности.

Компании, специализирующие на операциях с ценными бумагами, будут отражать их как запасы, приобретаемые с целью перепродажи. Потоки денежных средств, образуемые в результате операций купли-продажи ценных бумаг, классифицируются как операционная деятельность. Что касается других компаний, то для них это будет либо инвестиционной деятельностью, либо эквивалентами денежных средств.

Авансирование денежных средств и предоставление займов финансовыми институтами обычно классифицируются как операционная деятельность, так как они относятся к основной деятельности, создающей выручку компании.

Инвестиционная деятельность

Отдельное раскрытие информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для создания в будущем дохода и потоков денежных средств.

Примерами потоков денежных средств по инвестиционной деятельности могут служить:

выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов. К ним относятся выплаты, связанные с капитализацией затрат на разработку и строительство объектов основных средств хозяйственным способом;
поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов;
выплаты по приобретению акций или долговых инструментов других компаний, а также долей в совместных предприятиях (за исключением таких инструментов, которые выступают как эквиваленты денежных средств или инструментов совершения коммерческих (или биржевых) операций);
поступления от продажи акций (или долговых инструментов) других компаний, а также долей в совместных предприятиях (за исключением таких инструментов, которые выступают как эквиваленты денежных средств или инструментов совершения коммерческих (или биржевых) операций);
авансирование (или кредитование) других сторон (за исключением аналогичных операций, осуществляемых финансовыми институтами);
поступления в погашение авансированных сумм или займов, предоставленных другим сторонам (за исключением аналогичных операций, осуществляемых финансовыми институтами);
платежи по фьючерсным, форвардным, опционным договорам и свопам (за исключением договоров, заключенных с целью совершения коммерческих или биржевых операций, или выплат, относящихся к финансовой деятельности).

Финансовая деятельность

Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств по финансовой деятельности необходимо для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет компании капитан.

Примерами денежных потоков по финансовой деятельности могут служить:

поступления от эмиссии акций или выпуска других долевых инструментов;
выплаты собственникам при выкупе или погашении акций компании;
поступления от эмиссии облигаций, векселей, закладных, займов, а также от прочих краткосрочных или долгосрочных долговых инструментов;
выплаты в погашение займов;
выплаты арендатором в погашение обязательства по финансовой аренде.

Компания должна составлять отчет о движении денежных средств в части представления денежных потоков по операционной деятельности, используя:

прямой метод, в соответствии с которым раскрывается информация об основных классах валовых поступлений и валовых выплат; либо
косвенный метод, в соответствии с которым чистая прибыль корректируется с учетом влияния неденежных операций, отложенных (или начисленных) сумм по прошлым (или будущим) поступлениям денежных средств по операционной деятельности, а также статей дохода (или расхода), связанных с потоками денежных средств по инвестиционной или финансовой деятельности.

Методы составления отчета о движении денежных средств по операционной деятельности отражены в табл. 1.

Компаниям рекомендуется в отчете о движении денежных средств отражать денежные потоки по операционной деятельности на основе прямого метода, так как данный метод обеспечивает представление той информации, которую не позволяет получить косвенный метод.

Таблица 1. Методы составления отчета о движении денежных средств

Прямой метод

Косвенный метод

Раскрывается информация об основных видах валовых поступлений и платежей, которая может быть получена:

либо из данных бухгалтерского учета;
либо путем корректировки продаж и их себестоимости с учетом:
изменений в запасах, операционной кредиторской и дебиторской задолженности за отчетный период;
других неденежных статей;
прочих статей, ведущих к возникновению инвестиционных или финансовых денежных потоков

Прибыль (убыток) за отчетный период корректируется с учетом:

результатов операций неденежного характера;
любых отсрочек или начислений в отношении операционных денежных поступлений или платежей, относящихся к прошлым или будущим периодам;
статей доходов и расходов, связанных с инвестиционными или финансовыми денежными потоками

В соответствии с прямым методом информацию по основным классам валовых поступлений и валовых выплат можно получить:

из учетных регистров;
путем корректировки показателей выручки, себестоимости продаж (для финансовых организаций — процентов и аналогичных видов доходов, расходов на выплату процентов и аналогичных видов расходов), а также прочих статей в отчете о совокупном доходе с учетом:
изменений показателей запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности;
прочих неденежных статей;
прочих статей, движение которых связано с инвестиционной или финансовой деятельностью.

Альтернативным образом чистый денежный поток по операционной деятельности может быть представлен с использованием косвенного метода, путем отражения выручки и расходов по отчету о совокупном доходе, а также изменений за отчетный период остатков запасов, дебиторской и кредиторской задолженности по операционной деятельности.

Компания должна представлять валовые поступления и выплаты денежных средств отдельно по инвестиционной и финансовой деятельности, за исключением потоков денежных средств, отражаемых свернуто.

Следующие денежные потоки по операционной, инвестиционной или финансовой деятельности могут представляться в отчетности в свернутом виде:

поступления и выплаты от имени клиентов, когда движение денежных средств в большей степени отражает деятельность клиента, нежели самой компании. Примерами таких поступлений и выплат могут служить:
акцептование (и выплата) по банковскому депозиту по требованию;
финансовые средства, предназначенные инвестиционной компанией для клиентов;
арендная плата, собираемая от имени собственников объекта недвижимости (и выплачиваемая) им;
поступления и выплаты по статьям, характеризующимся высокой оборачиваемостью, крупными суммами и коротким сроком погашения. Примерами таких поступлений и выплат могут служить авансовые платежи (и погашение) по:
основной сумме долга при расчетах с клиентами, имеющими кредитные карточки;
приобретению и продаже инвестиций;
прочим краткосрочным займам, например по тем, период погашения которых не превышает 3 месяцев.

Денежные потоки, возникающие в ходе каждого из перечисленных ниже видов деятельности финансового института, могут представляться свернуто:

поступления и выплаты, связанные с акцептованием (и выплатам) по депозитам с фиксированным сроком погашения;
размещение (и закрытие) депозитов в других финансовых институтах;
авансовые платежи и займы, предоставленные клиентам (и погашение таких авансовых платежей и займов).

Показатели отчета о движении денежных средств организации

Денежные средства — наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает организации наибольшую степень ликвидности. В процессе осуществления всех видов финансовых и хозяйственных операций организация генерирует движение денежных средств в форме их поступления или расходования.

Отчет о движении денежных средств раскрывает данные о движении денежных средств в отчетном периоде, характеризующие наличие, поступление и расходование денежных средств в организации.

Информация, представленная в форме, позволяет внутренним и внешним пользователям оценить, как предприятие создает и использует денежные средства, достаточно ли денежных средств для погашения текущих обязательств и выплаты дивидендов, позволяет определить, требуется ли предприятию дополнительное финансирование, и т.д.

Отчет о движении денежных средств дополняет и информацией о способности организации привлекать и использовать денежные средства.

Отчет о движении денежных средств характеризует изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Формирование данной отчетной формы регламентируется ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» (приказ Минфина от 2 февраля 2011 г. № II н).

Основным источником денежных средств должна быть текущая деятельность. Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметами и целями деятельности, т.е. деятельность, которая в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» является обычной (рис. 5.1).

Рис. 5.1. Каналы поступлений и выплат по текущей деятельности

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации. связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов, и т.п.) (рис. 5.2).

Финансовая деятельность — это деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).

Рис. 5.2. Каналы поступлений и выплат по инвестиционной и финансовой деятельности

Существуют два метода представления денежных потоков от текущей (операционной) деятельности: прямой и косвенный.

Прямой метод основан на определении притока (выручка от продажи продукции, работ, услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств. Исходным элементом расчета является выручка от продажи продукции.

Прямой метод определения денежных потоков основан на информации обо всех операциях, произведенных в отчетном периоде по счетам в банках и с кассовой наличностью, сгруппированных определенным образом. Прямой метод утвержден к применению российскими организациями.

Косвенный метод распространен в зарубежной практике, где при составлении отчета о движении денежных средств выделяется операционная, инвестиционная и финансовая деятельность.

Операционная деятельность представляет собой потоки денежных средств, связанные с основной деятельностью организации, приносящей ей основную прибыль.

Косвенный метод представления денежных потоков от операционной деятельности включает в себя элемент анализа, так как базируется на сопоставлении изменений различных статей бухгалтерского баланса за отчетный период, характеризующих имущественное и финансовое положение организации, а также включает анализ движения основных средств, их амортизации и другие показатели. В результате применения косвенного метода конечный финансовый результат (чистая прибыль за отчетный период) преобразуется в разность между величинами денежных средств, имеющимися у организации по состоянию на начало и конец отчетного года.

При составлении расчета исходят из того, что в бухгалтерском учете операции отражаются в момент перехода права собственности, независимо от оплаты. В связи с этим выручка, отраженная в отчете о прибылях и убытках, не всегда эквивалентна денежным поступлениям, соответственно, и расходы, указанные в отчете о прибылях и убытках, не равны оплаченным расходам. В результате показатель чистой прибыли по отчету о прибылях и убытках не отражает фактическое наличие денежных средств, имеющихся у организации на отчетную дату.

Поэтому при составлении отчета о движении денежных средств показатель чистой прибыли корректируется в следующем порядке:

1. К чистой прибыли прибавляется амортизация имущества, поскольку амортизационные отчисления являются расходом, формирующим чистую прибыль, но не ведущим к оттоку денежных средств.

2. Производится корректировка на величину изменения в остатках материально-производственных запасов на начало и конец отчетного года. Если остатки запасов увеличились, то разница в остатках вычитается из чистой прибыли, так как увеличение запасов ведет к оттоку денежных средств. В случае уменьшения запасов — разница прибавляется.

3. Производится корректировка на величину изменений в дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность уменьшилась на конец года, то разница прибавляется к чистой прибыли, в противном случае — вычитается из нее.

4. Производится корректировка на величину кредиторской задолженности. При этом рост кредиторской задолженности приводит к притоку денежных средств, поэтому разница в кредиторской задолженности прибавляется к чистой прибыли, в противном случае — разница вычитается.

В результате указанных корректировок рассчитывается величина нетто-потока денежных средств от операционной деятельности.

Движение денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности определяется прямым методом. Разница между притоком (поступлением) и оттоком (выбытием) денежных средств составляет нетто-поток денежных средств, который определяется по каждому виду деятельности. Суммарный нетто-поток по всем видам деятельности составляет прирост денежных средств за отчетный период, определяемый как разница в остатках денежных средств на начало и конец отчетного периода.

В зарубежной практике в финансовой отчетности раскрывается информация не только о денежных средствах организации, но и об их эквивалентах. Под денежными эквивалентами подразумеваются краткосрочные высоколиквидные вложения, легко обратимые в денежные средства и подвергающиеся незначительному риску изменения ценностей.

Для целей составления отчета о движении денежных средств в России под денежными средствами понимаются непосредственно деньги в наличной и в безналичной форме, находящиеся в кассе организации, на ее расчетных, валютных и специальных счетах.

В отчете о движении денежных средств представляются данные, прямо вытекающие из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств: 50 «Касса» (за исключением остатка по субсчету 50-3 «Денежные документы»), 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» (за исключением остатка по субсчету 55-3 «Депозитные счета»), 57 «Переводы в пути».

Сведения о движении денежных средств организации по этим счетам отражаются нарастающим итогом с начала года и представляются в валюте Российской Федерации.

В случае наличия (движения) денежных средств в иностранной валюте первоначально формируется информация о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к отчету о движении денежных средств, принятому организацией. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитываются по курсу Центрального банка РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируются при заполнении соответствующих показателей отчета о движении денежных средств.

Движение денежных средств по текущей деятельности

В разделе «Движение денежных средств по текущей деятельности» отражено:

Раскрывает информацию о суммах, полученных от:

продажи продукции, товаров, работ и услуг, в том числе авансы;
арендных и лицензионных платежей, гонораров, комиссионных платежей и пр.;
прочих поступлений.

Для заполнения этой строки используются дебетовые обороты по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» в корреспонденции со счетами 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (включая НДС, акцизы, уплаченные покупателями).

По строке «Прочие поступления» показывают суммы поступивших денежных средств, которые связаны с текущей деятельностью организации и не указаны в предыдущей строке:

бюджетное и целевое финансирование и поступления:

Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счета 86 «Целевое финансирование»:

безвозмездные поступления:

Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счета 98 «Доходы будущих периодов» (91«Прочие доходы и расходы»):

возврат денежных средств от поставщиков:

Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;

поступления в удовлетворение претензий, суммы страхового возмещения и др.:

Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;

возврат неиспользованных подотчетных сумм:

Дебет счета 50 «Касса» Кредит счета 71 «Расчеты с подотчетными лицами»;

поступления в возмещение материального ущерба и т.д.:

Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета» Кредит счета 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям».

1. на оплату товаров, работ, услуг:

Дебет счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кредит счетов «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» (включая предоплату);

2. на оплату труда:

Дебет счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» Кредит счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета»;

3. на выплату процентов по долговым обязательствам:

а) дивиденды, выплаченные учредителям;

Дебет счетов 75 «Расчеты с учредителями», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» Кредит счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета».

Суммы основного долга по займам и кредитам, которые организация погасила в отчетном году, в этой строке не показываются. Они указываются в разделе «Движение денежных средств по финансовой деятельности»:

Дебет счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» Кредит счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета»;

4. на расчеты по налогам и сборам:

Дебет счетов 68 «Расчеты по налогам и сборам», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» Кредит счетов 50 «Касса», «Расчетные счета» (включая размер перечисленных штрафных санкций).

Для уплаченных взносов по обязательному пенсионному страхованию и страхованию от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний можно ввести дополнительную строку:

Дебет счетов 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» Кредит счета 51 «Расчетные счета»;

5. на прочие выплаты, перечисления:

а) штрафы, пени, неустойки, выплаченные организацией за нарушение условий хозяйственных договоров:

Дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кредит счета 51 «Расчетные счета»;

б) денежные средства, выданные подотчетным лицам:

Дебет счета 71 «Расчеты с подотчетными лицами» Кредит счета 50 «Касса»;

в) займы, выданные сотрудникам:

Дебет счета 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» Кредит счета 50 «Касса» и др.

При наличии существенных оборотов по статьям «Прочие доходы» и «На прочие расходы» следует привести расшифровку в дополнительных строках отчета.

Результаты движения средств от текущей деятельности

По строке «Результаты движения средств от текущей деятельности» отражена разница между поступлением и выбытием денежных средств по текущей деятельности. Эта разность может быть положительная и отрицательная. Во втором случае показатель «Результаты движения средств от текущей деятельности» отражается в круглых скобках.

В разделе «Движение денежных средств по инвестиционной деятельности» отражено:

Показатель «Поступило денежных средств — всего» формируется как сумма числовых данных по следующим статьям:

1. «От продажи объектов основных средств и иного имущества». По этой строке отражаются средства, полученные от продажи оборудования, предметов лизинга, нематериальных активов, объектов незавершенного строительства и т.п. Для заполнения строки используют соответствующие обороты по дебету счетов учета денежных средств в корреспонденции со счетами 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Суммы НДС при этом не вычитаются:

2. «Дивиденды, проценты по финансовым вложениям» - суммы, поступившие от участия в капитале других организаций (дивиденды):

Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счетов 91 «Прочие доходы и расходы», 16 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Проценты по ценным бумагам (кроме акций), займам, проценты, которые начисляет банк на остаток денежных средств:

Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счетов 91 «Прочие доходы и расходы», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;

3. «Прочие поступления». По этой строке отражаются поступления от:

а) продажи долевых и долговых ценных бумаг, приобретенных на срок более 12 месяцев (акции, облигации, векселя) и других финансовых вложений, которые учтены по дебету счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» в корреспонденции со счетами 58 «Финансовые вложения», 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» и 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»;

б) погашения займов, предоставленных другим организациям:

Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счета 58 «Финансовые вложения».

Строка «Направлено денежных средств — всего» формируется как сумма числовых данных по следующим статьям:

1. «На приобретение объектов основных средств (включая доходные вложения в материальные ценности) и нематериальных активов)». По этой строке приводятся суммы, уплаченные поставщикам и подрядчикам за приобретенные или созданные объекты внеоборотных активов:

Дебет счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кредит счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» (включая предоплату);

2. «На финансовые вложения» - по этой строке расшифровываются суммы, перечисленные продавцам ценных бумаг и иным организациям и лицам в связи с их приобретением:

Дебет счетов 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кредит счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках»;

3. «На прочие выплаты, перечисления». По этой строке могут приводиться суммы, перечисленные заемщикам в соответствии с договором займа:

Дебет счета 58 «Финансовые вложения» Кредит счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета».

По строке «Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности» отражена разница между поступлением и выбытием денежных средств по инвестиционной деятельности. Эта разность может быть положительной и отрицательной. Во втором случае показатель «Результат движения денежных средств от инвестиционной деятельности» отражается в круглых скобках.

Движение денежных средств по финансовой деятельности

В разделе «Движение денежных средств по финансовой деятельности» отражено:

1. «Кредитов и займов» - суммы, полученные от кредиторов по договорам (займа, кредитного) без учета начисленных процентов. Суммы процентов отражаются в составе операций по текущей или инвестиционной деятельности в зависимости от цели привлечения заемных источников:

Дебет счетов 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам»;

2. «Бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования» — указываются суммы бюджетного и целевого финансирования;

3. «Вкладов участников» - суммы, полученные от акционеров (учредителей) в результате размещения собственных долевых ценных бумаг:

Дебет счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета» Кредит счета 75 «Расчеты с учредителями» (81 «Собственные акции (доли)»);

4. «Другие поступления» - суммы поступлений по финансовой деятельности, которые не нашли отражения по перечисленным строкам.

Показатель «Направлено денежных средств — всего» формируется как сумма числовых данных по следующим статьям:

1. «На погашение кредитов и займов» - средства, перечисленные в счет погашения основного долга по заемным средствам (без учета процентов):

Дебет счетов 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» Кредит счетов 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета»;

2. «На выплату дивидендов» - по этой строке приводятся суммы дивидендов, выплаченные участникам общества:

3. «На прочие выплаты, перечисления» - по этой строке могут быть показаны суммы лизинговых платежей, перечисленные лизингодателю:

Дебет счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» Кредит счетов 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках».

По строке «Результат движения денежных средств от финансовой деятельности» отражена разницa между поступлением и выбытием денежных средств по финансовой деятельности. Эта разность может быть положительной и отрицательной . Во втором случае показатель «Результат движения денежных средств от финансовой деятельности» отражается в круглых скобках.

Показатель «Результат движения денежных средств за отчетный период» — это алгебраическая сумма показателей результатов движения денежных средств за отчетный период по всем видам деятельности. Он также может иметь положительное или отрицательное значение.

В отчете о движении денежных средств показывается суммарный остаток денежных средств по всем видам деятельности на начало отчетного периода (строка «Остаток денежных средств на начало отчетного года»).

Остаток денежных средств на конец отчетного периода рассчитывается путем корректировки (увеличения или уменьшения) остатка денежных средств на начало отчетного периода на величину результата движения денежных средств за отчетный период.

Информация о движении денежных средств приводится в отчетности как минимум за два года (отчетный и предыдущий).

Рис. 23. Методы оптимизации денежных средств

Рис. 22. Притоки и оттоки денежных средств предприятия

2. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса

по предприятию в целом – наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;

отдельным видам хозяйственной деятельности предприятия – результат дифференциации совокупного денежного потока предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности;

отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) – определяет предприятие как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия;

отдельным хозяйственным операциям – рассматривается как первичный объект самостоятельного управления.

3. По методу исчисления

валовой – характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

чистый – определяет разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости. Расчет чистого денежного потока по предприятию в целом, отдельным структурным его подразделениям (центрам ответственности), различным видам хозяйственной деятельности или отдельным хозяйственным операциям осуществляется по формуле:

ЧДП = ПДП – ОДП,

где ЧДП – сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде времени; ПДП – сумма положительного денежного потока (поступлений денежных средств) в рассматриваемом периоде времени; ОДП – сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде времени.

В зависимости от соотношения объемов положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами, определяющими конечный результат соответствующей хозяйственной деятельности предприятия и влияющими в конечном итоге на формирование размера остатка его денежных активов.

4. По уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

избыточный – характеризует такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. Свидетельством избыточного денежного потока является высокая положительная величина чистого денежного потока, не используемого в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия;

дефицитный – определяет такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании. Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в расходовании денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности предприятия. Отрицательное же значение суммы чистого денежного потока автоматически делает этот поток дефицитным.

5. По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежных потоков:

настоящий – характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;

будущий – определяет денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени. Понятие «будущий денежный поток» может использоваться и как номинальная его величина в предстоящем моменте времени (или в разрезе предстоящих интервалов будущего периода), которая применяется для дисконтирования в целях приведения к настоящей стоимости.

6. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия:

регулярный – характеризует поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода. Этот вид имеют большинство денежных потоков, генерируемых операционной деятельностью предприятия: потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во всех его формах; денежные потоки, обеспечивающие реализацию долгосрочных реальных инвестиционных проектов, и т. п.;

дискретный – определяет поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени. Характер дискретного денежного потока носит одноразовое расходование денежных средств, связанное с приобретением предприятием целостного имущественного комплекса, покупкой лицензии франчайзинга, поступлением финансовых средств в порядке безвозмездной помощи и т. п.

При определенном минимальном временнм интервале все денежные потоки предприятия могут рассматриваться как дискретные и, наоборот, в рамках жизненного цикла предприятия преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный характер.

7. По стабильности временнх интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами:

регулярный денежный поток с равномерными временнми интервалами в рамках рассматриваемого периода – носит характер аннуитета;

регулярный денежный поток с неравномерными временнми интервалами в рамках рассматриваемого периода – график лизинговых платежей за арендуемое имущество с согласованными сторонами неравномерными интервалами времени их осуществления на протяжении срока лизингования актива.

8. По ликвидности или изменению чистой кредитной позиции предприятия в течение определенного периода выделяют следующие виды денежных потоков:

ликвидный – является одним из показателей, при помощи которого оценивают изменение финансового положения предприятия во времени и характеризуют изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение периода;

неликвидный – характеризуют по негативному изменению в чистой кредитной позиции предприятия в течение периода.

Ликвидный денежный поток тесно связан с показателем финансового рычага, характеризующим предел, до которого деятельность предприятия может быть улучшена за счет кредитов банка. Ликвидный денежный поток рассчитывают по формуле:

ЛДП = –[(ДКк + ККк – ДСк) – (ДКн + ККн – ДСн)],

где ЛДП – ликвидный денежный поток; ДКк, ДКн – долгосрочные кредиты соответственно на конец и начало периода; ККк, ККн – краткосрочные кредиты соответственно на конец и начало периода; ДСк, ДСн – денежные средства соответственно на конец и начало периода.

9. По особенностям чередования притоков и оттоков во времени денежные потоки могут быть:

релевантными – в них поток со знаком минус меняется на поток со знаком плюс единожды. Релевантные денежные потоки характерны для стандартных, типичных и наиболее простых инвестиционных проектов, в которых за этапом первоначального инвестирования капитала, т. е. оттока денежных средств, следуют длительные поступления, т. е. приток денежных средств;

нерелевантными – для них свойственна ситуация, когда отток и приток капитала чередуются.

10. По характеру сбалансированности денежные потоки подразделяют:

на мягко сбалансированный – основан на сбалансированности дефицитного потока в долгосрочном периоде, когда за пределами одного финансового года преодолевается дефицитность потока по инвестиционной деятельности и этому подчинены потоки по операционной и финансовой деятельности. Этот тип сбалансированности связан с инвестиционной направленностью развития фирмы;

жестко сбалансированный – основан на сбалансированности дефицитного потока в краткосрочном периоде по системе «ускорения привлечения денежных средств – замедления выплат денежных средств», когда в пределах одного финансового года преодолевается дефицитность потока по операционной деятельности как основной деятельности и этому подчинены краткосрочная финансовая и инвестиционная деятельности. Этот тип сбалансированности связан с поддержанием текущей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, ориентирован на короткие инвестиции спекулятивной природы.

11. По степени рискованности денежные потоки бывают:

высокорискованными – представляют собой поток инновационных проектов, особенно в начальной стадии их жизненного цикла, что связано с рискованными инвестициями в инновации. При этом самая высокая рискованность денежных потоков наблюдается у финансовой и инвестиционной деятельности до прохождения точки окупаемости или возврата инвестиций проекта, а меньшая рискованность – у операционной;

низкорискованными – существуют у традиционных видов деятельности фирмы, особенно в период пика жизненного цикла, что связано со стабильной генерацией высоких доходов в период «снятия сливок на рынке». При этом низкая рискованность денежных потоков наблюдается у операционной деятельности.

12. По прогнозируемости выделяют следующие виды денежных потоков:

прогнозируемый – когда деятельность фирмы осуществляется в относительно стабильной финансово-экономической и политической среде, многие внешние негативные факторы нейтрализованы, а внутренние факторы прогнозируются по истории устойчивого развития в рамках репрезентативных статистических выборок, т. е. систематические риски нейтрализованы правительственной политикой, а технические внутренние риски прогнозируются с высокой степенью вероятности;

непрогнозируемый – когда деятельность фирмы осуществляется в нестабильной финансово-экономической и политической среде, многие внешние негативные факторы проявляют себя как неопределенности, а внутренние факторы прогнозируются из-за нерепрезентативных статистических выборок экспертными методами, т. е. систематические риски имеют высокий уровень неопределенности и почти не прогнозируются из-за кризиса правительственной стабилизационной политики, а технические внутренние риски прогнозируются с низкой степенью вероятности.

13. По управляемости денежные потоки могут быть:

управляемыми – представляют собой доминирование тех денежных притоков и оттоков, которыми может управлять фирма, осуществляя в большей степени активную операционную и пассивную финансовую и инвестиционную деятельность таким образом, чтобы развиваться на основе самоокупаемости и самофинансировании, т. е. финансово независимое и самостоятельное развитие фирмы за счет своих внутренних резервов;

неуправляемыми – представляют собой доминирование тех денежных притоков и оттоков, которыми не может управлять фирма, осуществляя активную финансовую и инвестиционную деятельность в основном таким образом, чтобы развиваться на основе масштабных внешних заимствованиях при мизерных собственных средствах и внутренних резервах, т. е. финансово зависимое развитие фирмы за счет чужих средств – с большими долгами и малым собственным капиталом.

14. По контролируемости денежные потоки подразделяют:

контролируемыми – поток, притоки и оттоки которого поддаются прогнозированию и управлению, сальдо которого формируется при самом незначительном отклонении от запланированного уровня, т. е. «план – факт – отклонение» минимально по промежуточным и окончательным финансовым результатам;

неконтролируемыми – поток, притоки и оттоки которого не поддаются прогнозированию и управлению, сальдо потока формируется при значительном отклонении от запланированного уровня, т. е. «план – факт – отклонение» максимально как по промежуточным, так и по окончательным финансовым результатам.

15. По возможности синхронизации денежные потоки бывают:

синхронизируемыми – поток, у которого притоки согласуются со временем оттоков по временнму периоду с учетом сезонных и циклических различий в поступлениях и расходовании денежных средств таким образом, что обеспечивается повышение уровня корреляции между положительным и отрицательным денежными потоками в стремлении к значению +1;

несинхронизируемыми – поток, у которого притоки не согласуются со временем оттоков по временнму периоду из-за существенных сезонных и циклических различий в поступлениях и расходовании денежных средств таким образом, что получается значительное снижение уровня корреляции между положительным и отрицательным денежными потоками, корреляция ничтожно мала, что может означать ее отсутствие.

16. По возможности оптимизации различают денежные потоки:

оптимизируемые – потоки, притоки и оттоки которых поддаются выравниванию и синхронизации во времени, сглаживанию объемов притока и оттока в разрезе отдельных интервалов временнго периода с устранением существенного влияния сезонных и циклических изменений в формировании потоков, когда средние остатки денежных средств соответствуют усредненным финансовым потребностям фирмы;

неоптимизируемые – потоки, притоки и оттоки которых не поддаются выравниванию и синхронизации во времени, объемы притока и оттока не сглаживаются в разрезе отдельных интервалов временнго периода из-за существенного влияния сезонных и циклических изменений в формировании потоков, когда средние остатки денежных средств не соответствуют в значительной мере усредненным финансовым потребностям фирмы.

17. По эффективности в отношении показателей рентабельности денежные потоки делят:

на эффективные – потоки, мягкая сбалансированность которых одновременно способствует росту рентабельности, особенно рентабельности собственного капитала таким образом, что обеспечивается устойчивый рост компании, а показатели финансовой устойчивости и рентабельности улучшаются одновременно;

неэффективные, но сбалансированные – потоки, жесткая сбалансированность которых происходит за счет снижения или потери рентабельности, особенно рентабельности собственного капитала таким образом, что обеспечивается хроническая убыточность после покрытия текущих обязательств, а показатель укрепления текущей финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности улучшается ценой потери рентабельности.

Классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии.

Одним из факторов, влияющих на оптимальность денежных потоков предприятия, является величина финансового цикла. Финансовый цикл – это время, в течение которого денежные средства предприятия вложены в созданные запасы (с момента их оплаты), незавершенное производство, готовую продукцию и дебиторскую задолженность с учетом времени обращения кредиторской задолженности, так как она компенсирует отвлеченные средства в дебиторскую задолженность. Таким образом, время финансового цикла рассчитываем по следующей формуле:

где ФЦ – время финансового цикла; ВОЗЗ – время обращения запасов и затрат; ВОД – время обращения дебиторской задолженности; ВОК – время обращения кредиторской задолженности.

В свою очередь, ВОЗЗ находим по формуле:

где АП мат. средств – материальные оборотные активы (запасы и затраты, включая готовую продукцию), средняя величина; С п – полная себестоимость реализуемой продукции.

где ДЗ ср – средняя величина дебиторской задолженности, относящаяся к производству; В – выручка от реализации продукции; КЗ ср – средняя величина кредиторской задолженности, относящаяся к производству.

Финансовый цикл включает в себя время нахождения оборотных средств в двух стадиях кругооборота – производственной и товарной – и не включает время их нахождения в денежной стадии. В случае если предприятие выдает или получает авансы, оно должно скорректировать финансовый цикл на время их оборота. Оптимизация финансового цикла – одна из главных целей деятельности финансовых служб предприятия, так как это дает ему значительный эффект прибыльности. Пути сокращения финансового цикла (рис. 24) связаны с сокращением производственного цикла, уменьшением времени оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности.

Проводки по движению денежных потоков. Бухгалтерский учет денежных потоков. Результаты движения средств от текущей деятельности

Операционная деятельность

Инвестиционная деятельность

Финансовая деятельность

Показатели отчета о движении денежных средств организации

Движение денежных средств по текущей деятельности

Результаты движения средств от текущей деятельности

Движение денежных средств по финансовой деятельности

Популярные статьи

Последние статьи

Разделы

Страницы

Спецпроекты

Контакты